$和远气体(SZ002971)$ 
关于和远，市场需要唱空的声音。明牌的投产谁都知道，那么真正的预期恐怕不是你们想的那么乐观。很多看好的犯的一个严重错误就是拿现有的东西作为将来预期的参照物，以下从战略到细节来毛述一下：
1、和远是“困兽之斗”——东扩遇到的是龙头老大杭氧股份（请注意杭氧的pe是20且董秘已经隐晦说了今年增长应该不好，机构也不看好，直接导致股价走的一塌糊涂）；南下遇到技术实力最强的凯尔特，岳阳的凯尔特就堵在他家门口；我们需要知道的是气体具有很强的地域限制性，和远在宜昌的分部我不知道她是否想进攻四川和陕西？就算是，也没有多少份额，因为工业在长三角和珠三角；而和远已经占到湖北70%市场份额，那么天花板和区域问题怎么办？？
2、关于投产的项目——三氯氢硅、电子特气、硅烷：在看到投产的同时我们需要比较的是市场有没有对手在扩产？经查，利润绝对值最高的三氯氢硅三大厂家三孚、晨光等都在大幅扩产并且差不多是同时投产且别人的产出和产能爬坡一定比和远快。电子硅烷～～有机硅的几个厂家早都开始扩产了且也是成熟厂家扩产。从中我们可以看到，和远的战略规划明显要比同行慢半步。
3、关于盈利的预期：三氯氢硅—很多人拿去年年中前的成本来计算现在利润是不对的，因为硅涨了很多，我估摸和远投产能做到1.3万以下就很牛了，市场大批量投产后一定不会有现在2万的价格，且3月16欧盟关于光伏和锂电池的政策会严重影响国内公司的产出；同时三氯氢硅分为普通级（不挣钱），光伏级和电子级；投产意味着转固、产能爬坡意味着业绩释放需要时间、那么一加一减还剩多少是个问题。
4、达产的预期：这里我们要知道投产的东西和远是没有成熟客户的、是需要大量验证时间的、相比竞争对手是没有规模优势的、是没有技术优势的，那么凭什么大家会认为和远会比竞争对手好？？
5、一季度和远的主产品价格几乎是四季度最低价反弹上来的，实在是惨不忍睹，最严重的是它的主产品液氨，比四季度还不如；同时氧气在一季度毫无疑问销量大跌。

等待1季报出来，再看看走势来决定是否进场可能是比较好的策略