无论是伊利的产品，亦或是有关伊利的新闻，均会频繁会出现在我们（消费者）的视野内。所以伊利股份的基本面在此就不再赘述了，那咱们就讨论下为什么要在32元附近重仓买入伊利，并且重仓持有到现在，甚至到未来相当长一段时间。记录下来以便股价涨到更高位置时，回头检查下逻辑是否改变需要卖出。
一、重仓买入逻辑
32元附近时，市场上充斥着各种砖家看空伊利的声音，什么“奶茅不在”“被遗忘的奶茅”，甚至是抖音上分析到了伊利的基本面恶化，内卷严重，广告费居高不下，在被空降兵包围时，是什么样的底层逻辑敢于一买再买，直至重仓。下面咱们用五维分析法，逐一核对检查清单：
1.好行业：伊利是不是属于一个好行业？
伊利是食品行业里的乳业龙头，中国有句古话“衣食住行”、“民以食为天”，这就奠定了食品对于民生的重要性，行业属性已经不言而喻了。再者奶制品对于人体营养补充的重要性也是妇孺皆知。这里边还有一个扩展逻辑就是，“衣食住行”这些行业会出现一个或多个优秀企业，筛选、分析并坚定持有是股市里生存的基本要素。
2.好公司：是不是好公司，伊利的行业地位大家都明白，下边用数据说话。
3.好生意：乳业里的很多产品属于类无特性商品，所以存在过度竞争，具体表现在宣传费用居高不下，但宣传费用高是食品行业的共性，可口可乐就是例证。除非产品是独家秘方的商品，如贵州茅台，贵州茅台有很多特性：独家配方，文化属性、金融属性，在此不做具体分析。伊利在此不定性为好生意。
4.好管理层：伊利的管理层在此必须详述。 说道伊利的管理层，重点说下潘刚。为什么要说潘刚，就要说一些题外话，拿破仑曾言：帝国命运往往系与一人之手。国家如此，商业亦是如此。其中例子不胜枚举：汤玉祥将少林客车打造成了宇通客车；王传福把秦川汽车缔造成了比亚迪并获得了巴菲特和芒格的青睐，当然也有潘刚把伊利做到亚洲第一，将来有可能是全球乳业第一。潘刚号称乳业鬼才，后面分析持有逻辑上会逐一陈述。
5.好价格：价格和价值决定了是否有足够的安全边际，先看下图：
这是历年来，伊利的趋势图，股价回调到这个位置时就会在2年内有50-150%的涨幅，我也称这个线为伊利的价值线，为了能够成交，往往我会对价值线进行3-5%的溢价分批挂单，也就是大家说的主动买套。
另外，我曾记得初中政治上曾讲过：价格在一定周期内围绕价值来回波动，作为股票投资者要尽量理解这句话并在股市上加以运用。
有了以上对伊利的分析，就是分批买入即可，我执行的是一二四八买入法则和半仓滚动操作，选好标的后用一二四八法则和半仓滚动操作降低成本，并且用半仓滚动操作可以克服人天生爱行动的劣根性，伊利这只票上我用了2/3仓位持有，1/3仓位滚动，因为我不是专业投资者，所以很多操作大家看到了也很烂，不过还好17次T操作全部成功并获得了6%的额外收益。
二、持有逻辑
说道伊利股份，我需要感谢适时的阅读和恰当的遇见，彼得•林奇的书中说：从生活中选股并从生活中调研。芒格的《穷查理宝典》里说：买自己熟悉的、能力圈范围内的股票。张磊的《价值》里说：为社会疯狂创造价值的企业，社会迟早会给予反馈，对于我们投资者来说就是股价的体现。 @奔跑的万先森 直播里讲：好多久一起守。这些大师们的道理就是这么简单易懂。基于大师们的智慧，我也加入了一些我自己的理解。
1.同事家的孩子坚持喝牛奶的，无不对牛奶赞赏有加，话语诸如此类：①喝牛奶孩子就是长的高，可能是心理因素，可能是真的如此，我和她妈妈都不高，可她长到了173cm。②我们家孩子一直喝牛奶，他体质就是好，从小到大很少生病，偶尔生病也是一天药喝下去，基本就没事了。③孩子小时候喝奶粉，现在喝牛奶都习惯了，现在上高中每次送她去学校就会带一箱牛奶过去。有一次和老师吃饭，老师说：你家女儿很谦虚啊，班会上让她分享学习方法，她谦虚的说我每天晚上睡觉前喝一杯牛奶，睡眠好了，记忆力好了，皮肤也好了，最后同时还补充道：我闺女就是爱避重就轻。
2.潘刚是伊利发展路上绕不开的话题，乳业界都知道潘刚是鬼才般的存在。我记得《穷查理宝典》里曾说：他们知道在韦尔奇很年轻的时候扶他上位，韦尔奇就用他天才般的管理能力把通用电气做到了行业第一，继任者就大不一样了。我不知道后半段是否适合潘刚，但33岁潘刚就坐上了伊利总裁，并用一系列正确的决策证明了名副其实。
潘刚在几次乳业危机时，果断的化危机为机遇，把伊利推向了一个更高、更广阔的舞台，提高了品质和品牌知名度，2008年的三聚氰胺事件，2012年的第一口奶事件，伊利一次又一次的起飞。就像芒格向巴菲特推荐王传福时说：王传福是一个集爱迪生解决问题能力和韦尔奇管理能力的一个小伙子。他们于是对他压重注，原因是人和行业前景。我想这点也适合潘刚的伊利和乳业吧。
3.新三座大山和共同富裕带来的启示
消费是一个经济体的基础，没有了消费，一切制造都是空谈。大家心里都明白，周围的同同事、亲戚和朋友敢大胆消费吗？我想和我的答案是一定的，NO！！！这里的三个感叹号恐怕有着大家的愤怒在里边吧。那就说说这三个感叹号的分量。
3.1 新三座大山：医疗、教育和住房
3.1.1 医疗放在第一位，是因为人从一出生就是从挨一刀开始的，从生不起到死不起，医疗里有一条巨大的灰色利益链条，也是患者叫苦连天的医疗症结所在，所以推出了4＋7带量采购，从根本上斩断这个不合理的存在，为国家叫好。
3.1.2 教育，一句不让孩子输在起跑线上，各种辅导班应运而生，肥了商业，瘦了家长的腰包，砸锅卖铁也要为了孩子的“素质教育”，回过头来哭笑不得，教育的重点还是在课堂和学校内，一纸双减和教育政策调整，减轻了老百姓的负担，再次点赞。
3.1.3 住房，老百姓不敢消费的另一个担忧所在，工资就像大姨妈，一个月来一次一星期就没了，这“一星期”的有一部分叫“划转”![[捂脸]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_33_face.png?v=1 "[捂脸]"){kind=small}
，房贷是工资的一半还多，消费省省吧。房子买完后，房贷每月成了固定支出，那么提高收入后，房贷就会是工资的1/2➡️1/4，甚至是1/8，拍手叫好。
3.2 共同富裕
再次回到政治书上，从先富后福到共同富裕，现在到了共同富裕的6前夕，怎样实现共同富裕？砍掉新三座大山，实现共同富裕，老百姓的钱袋子鼓起来，消费能力自然就高起来。不差钱了，吃喝玩乐搞起来，吃中又首选孩子和老人的营养和健康，乳制品会成为共同的首选。
4.文化自信
大家注意到了没？以前的中国品牌很多喜欢起个外国名字，美言之位国际化，实际是缺乏文化自信。现在不同了，你看小牛电动车、小米手机、华为、中兴……你一看就懂。不仅如此，现在的很多衣服上也出现了“中国李宁”、“中国安踏”、“京剧脸谱”……，这次是衣食住行，服装走在了前列，那么食品的文化自信还会远吗？伊利作为食品细分行业的寡头，品牌力连续5年亚洲第一，难道会不是受益者吗？文化自信方面的天花板还有多远的距离？见下图：
从伊利的均价94.6元到爱他美的622.4元，国产奶粉的行业天花板远没有到来。
5.八月十五的启示
今年的八月十五，9月21日，伊利的股价35.49元，我带着孩子在小区门口看走亲访友者左右手里的礼品，我惊奇的发现，提一件伊利的金典或安慕希竟然成了一种标配，观察人次112人，竟然有84件伊利的产品。紧接着我到楼下万达的永辉超市里，看到伊利和蒙牛的奶堆成了山，伊利和蒙牛的购买比率也在4:1左右，于是我坚定看多并持有。
6.加速龙头化
《穷查理宝典》里在选择绿箭口香糖时曾说：我毕竟不会把不熟悉的品牌食品放到嘴里，那毕竟是个很隐私的地方。消费者在进行消费时，往往会倾向于更熟悉的商品，品牌力更强的商品，尤其是食品。反之，随着消费向龙头公司集中，小公司在夹缝中很难生存，也会被市场边缘化。这就是伊利这几年加强品牌力建设的原因所在吧。再向前思考一层，当消费者终于明白622元的爱他美奶粉和613元的惠氏奶粉和国产奶粉没有太大差别时，他们就会想到富兰克林的《哨子》和莫泊桑的《项链》，最后念一句：你为哨子付出了过高的代价后，继而转向国产更加亲民的品牌奶粉。我想那时，亚洲第一的乳业品牌和健康食品提供者就会起到作用。
7.伊利的产品矩阵
伊利的产品不仅仅是液态奶的金典和安慕希，还有大家耳熟能详的畅轻、巧乐兹、QQ星，谷粒多、植选、口袋芝士奶酪棒、牧恩黄油……等280多个产品，并且均在2021年三季度财报中快速增长，大家可以到百度中搜索，很容易查到。
8.伊利财报增长
伊利在疫情肆虐的情况下如何录得高增长？再次需要说到伊利的管理层善于从变局中开新局，之前是把握每次危机中的转机，现在是顺应数字时代的新潮流，取得京东、天猫、抖音等多个流媒体平台的大流量入口，并获品牌参透率、市场占有率等多个第一，如图：
我第一次下载抖音时，伊利的官方号还是79万的粉丝量，持有伊利仅仅两个月后的今天，其粉丝量已经是114.3万了，如此迅猛的流量增长，让我很难不相信十年全球乳业第一的目标会实现，甚至是提前实现。
9.伊利的牧场并购
乳业有句俗话：得牧场者得天下，尤其是中国的黄金奶源带。伊利对此的布局不仅仅是中国黄金奶源，而且是集全球优质奶源反哺中国市场。伊利的宏大格局和目标需要我们不断跟随。
就到这里吧，暂时能想到这么多了，后期会随着伊利股价的推升，再次检查持有清单是否改变，并更新和补充新的持有逻辑。最后送一句话和大家共勉;将军赶路，不追小兔。希望大家都能持有伊利股份到翻倍。