$建设银行(SH601939)$ 有点担心银行股的逻辑开始要走坏了。 不是很确定，所以写了一些不成熟的纯思考，想听听球友们的意见。主要观点是，国家现在工作重点是保地产、宽信用，以及推进债务重组。这些都是对银行股的利空逻辑。（1）为了保地产、宽信用，对商业银行难免采用窗口指导的形式...
现在贷款市场的议价权不在银行这边，在实体经济那边。中行把贷款利率杀到3%左右，招行2.9%都来了。只有实体经济好，银行才会好。所以如果银行股还能有业绩稳定甚至上涨的逻辑的话，那就必然意味着实体经济向好。如果是这样的话，也不应该持有银行股了，持有实体经济股票更好。
所以现在就到了银行需要舍弃利润拉实体一把的地步。这是高层的声音。