$亚盛医药-B(06855)$ 1,一线CLL,BTK+BCL2两药联合,有效性的确都非常高,艾伯维,亚盛和百济做出来的ORR都是接近100%,疗效显著超越了单独用BTK或者BCL2。2,给药方式上,百济是照抄了V药,2-3个月的BTK单独给药+5-6周的BLC2爬坡,爬坡周期长达3-4月,而亚盛开创了一个全新的给药方式,5天的BCL2爬坡,然后维持一周单药BCL2治疗,之后加入BTK进行两药联合治疗,整个爬坡周期只有2周,这个方案被FDA成为“dream”一样的方案,CDE也高度认可,之前专门发文表扬,同时批评了国内一众其他在做BCL2的厂家,只知道照抄V药方案。3,安全性方面,目前看,亚盛和百济都是明显高于维奈克拉,亚盛单药是高于百济,联合方案看起来是百济似乎又略高于亚盛,但是这里面有一个误区,就是百济的病人是经过长达2-3月BTK治疗的病人,已经大大减轻了病人的肿瘤负荷,而亚盛则是两周BCL2单药治疗,这种激进给药下做到跟百济联合方案差不多的安全性,也体现了APG-2575的非常优异的安全特性。4,百济一线CLL的方案,BTK+BCL2对照V药+奥妥珠,这个方案到底能不能赢,是很难说清楚的,两个都是有限疗程方案,长期疗效又都低于BTK或者BCL2单药持续治疗,能不能在3-5年PFS上做出差异,从现有V药数据上看不出来,或者说FDA需不需要另外一个疗效并不突出的固定疗程方案,也值得考虑。5,亚盛已经拿下了国内一线CLL的注册临床,对照组是免疫化疗,是因为去年就跟CDE开始讨论临床方案,当时的一线CLL治疗方案只有伊布替尼和免疫化疗,随着今年百济泽不替尼一线CLL获批,V药+奥妥珠也接近获批,奥布替尼明年也将要提交一线CLL适应症,整个landscape不一样了,所以国内一线CLL用免疫化疗对照,亚盛抢到的是能够快速上市的末班车,以后应该都没有了,必须要跟BTK或者V药+奥妥珠对照了。6,百济的一线CLL方案,虽然在10月初就登记了,但是至今没有公告,所以到底有没有获得FDA同意,我经过多方打听,也没有一个确切的消息。有一种说法是,百济的一线CLL之所以要做9年,是因为它的RP3D还没有定下来,到底是160mg还是320mg,哪个剂量更优,还需要做一个试验来证明,因此拉长了整个试验周期,所以即使获批,留给亚盛的时间还是非常足够的,只是亚盛该设计怎么样的一个联合方案,来确保自己赢得全球一线CLL这个超级大的适应症,而不是冒险上一个并没有把握方案,是值得投资人持续跟踪和观察的。