$洲明科技(SZ300232)$ 2021年的利亚德涨幅好，在于2020年的计提和当年疫情管控国内好于国外，且叠加100周年，2022开始，海外占比高的收益，国内反复，市场开始走别的路线，行业逐步回归到市场化的情况，为什么，土地财政走不下去了，商业化才是本质，这里面就分国内外，国内卷，但是技术壁垒在增加，相信随着COB,MIP等等，必然国内毛利开始见底反弹，这个应该在这几年开始发生，海外因为还处在渗透率爆发阶段，所以会更反应在目前的阶段，目前成本都在低位了，因为前期缺芯扩产，看看几家上游的股价和产能就知道了，订单的质量和数量就是关键了