$天孚通信(SZ300394)$ 大家不要对天孚通信着急 天孚通信第二季度产能已经解决 FA部门扩产4倍。光引擎环比增长速度较快 管理层作风还算踏实 没搞虚头巴脑吹牛逼 800G光组件FAU-MT涉及多种步骤工艺 难度大 英伟达要求MT校准标准高 所以良率不太高 但是 其他人做不了这么高精度FAU产品 所以 二季度业绩大幅增长 三季度更大增长在眼前。 中际旭创新易盛的底层逻辑出了问题 特朗普要求把订单优先给美国企业 比如Finisar mellanox AAOI cisco 云晖光电（被lumentum收购）天孚通信在美国没有竞品 竞争格局好 大家不要倒在黎明前