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据此,一家公司ESG责任状况提供了一项良好的”另类”财务数据,将主要的非财务永续性特质数据纳入投资流程后,能实现更精准的评估未来盈利能力、价值链风险、及创新与增长能力,让我们可以更准确的判断有估值潜力的公司。
回到投资主题,当我们在市场上寻找何者为具有ESG投资价值的标的时,可以参考什么具体的指标?目前国际市场主流的ESG评级机构例如MSCI、富时罗素、及汤森路透,都发展了自己的评级指标体系,由于海外上市公司公开信息中,已涵盖多项ESG相关揭露数据,因此评级结果准确,具高度参考性。反观国内,从2006年深交所、上交所先后发布《上市公司社会责任指引》以来,历经2008年上交所要求上市的“上证公司治理板块”样本公司、发行境外上市外资股的公司以及金融类公司必须披露社会责任报告,及2018年,证监会修订《上市公司治理准则》,确立了ESG信息披露的基本框架后,整体评级服务持续发展,其中商道融绿及华证指数开展最为积极,也相对更有参考性。最后,在投资回报的分析里,选择了具有ESG概念投资价值的标的,就国内权益市场而言,确实能够提供稳健的超额收益。
从指数表现来看,MSCI中国ESG领先指数近五年年化收益(18.3%)高于基准MSCI中国指数7.8%。若以一个相对完整的股市周期来说,在联合国UN PRI机构作出的2013~2018五年研究报告中亦显示MSCI中国ESG领先指数平均每年跑赢MSCI中国指数4.7%,而MSCI中国ESG通用指数每年跑赢MSCI中国指数0.9%。MSCI中国ESG领先指数产生了更高的超额收益,其投资组合夏普比率和每股收益增长明显高于MSCI中国ESG通用指数。目前,外资投入我国资本市场总额占比逐年增加,为了接轨国际市场,ESG揭露信息重要性与完整性亦将加速提升,我们从特斯拉、苹果、与微软等众多的海外案例已经证实聚焦于各项重要永续性问题的公司,比不关心这些问题的竞争对手,能更具有竞争与财务优势,而这亦将直接提高公司的市值。在国内“碳中和”的环境议题开始,ESG责任投资的差异亦将日益明显,而这也是公募与资管等机构投资者下一个收益来源新战场,期待由收益带来更多的企业责任关注,两者形成正向循环,迎头赶上国际投资潮流的脚步。
不仅限于此,我还从MSCI官网找到了最新的msci中国A股人民币ESG通用指数的中文版文档,复制链接可查网页链接,特别需要提醒的是,十大权重股里就有隆基哦,并且因为评级较高,在ESG权重里占1.16%,比母指数MSCI中国A股人民币指数里的权重0.83%高出不少,隆基和宁德时代也是十大权重股里唯二的新经济代表,其他就是茅台平安招行万科等传统经济,我相信随着龙头地位巩固,未来新经济企业的权重还会提升!
MSCI ESG指数评级是每年的2/5/8/11月更新,下面请看一览表,图片是给懒人看的,可看个大概。有兴趣的球友还可点链接进入腾讯文档搜索自己关注的公司【腾讯文档】网页链接
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最后,补张隆基股份的评级页面截图
感谢大佬打赏。
其实我不太喜欢站队互怼,新能源是条大赛道,大家都有饭吃都有钱赚,至于多点少点快点慢点,并不那么重要,从96年初入股市,现在我已转变为长期主义。相对而言,技术路线的细微差异,其实在大趋势面前只是个小丘陵而已。这方面也是我看好钟董李总的格局足够优秀的理由
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感恩
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太棒了,点赞
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好文,为你点赞
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棒!