春节前两周，微盘股流动性爆发，价格大幅回调，导致量化行业遭遇较大冲击。
主要原因是就是从2月5日开始，主力救市资金转移到了中证500指数和中证1000指数。因此大量资金，抛售小市值股票，转而投资中证500和中证2000，成分股大幅反弹。小票发生踩踏，出现流动性危机，个股中位数跌幅达6.82%
mindtree
- 关注:26
- 粉丝:39
- 自选:79
- 组合:4
他的全部讨论
我刚刚关注了股票$美国房产建设ETF-iShares(ITB)$，当前价 $101.99。
我刚刚关注了股票$铜矿ETF-GlobalX(COPX)$，当前价 $41.16。
我刚刚关注了股票$阿里巴巴(BABA)$，当前价 $118.38。
我刚刚关注了股票$公司债券1-5年指数ETF(GSIG)$，当前价 $45.90。
本周，在美股连续第八周连续下跌中，A股连续第二周反弹。沪深300 +2.23%，科创50+3.4%。
A股独立的行情主要是受到了周五央行降息的提振。短期情绪的提振后，中长期还是要看对经济的实际效果。央行将LPR5Y 下调25bp, 幅度超出市场预期。主要为了鼓励中长期贷款，包括个人按揭贷款和企业投资性贷...
2020/11/30 - 2020/12/4本周美国发布了3个重要的就业数据：
周三，ADP 新增就业人数为30.7万，低于预期。周四，初次申请失业救济人数至71.2万，三周以来首次降低。但是市场质疑是感恩节的关系。持续申请失业救济人数减少56.9万，至552万周五，非农就业人数11月只增加了24.5万人，少于预期。失...
策略：bear put spread 看空沪深300 EFT 期权，用bloomberg 进行分析
期货和期权，相比于股票最大的不同，我认为是，（1）期货和期权有时间概念的。时间一到，他们的价值就决定了。不像股票，可以永远放在那里。（2)另外一点不同，就是杠杠。期货和期权都是用很少的钱，加很大的杠杆，进行的交易，所以赔光本金不算，很可能有更大的损失，所以风控和对冲非常重要。比...
Swaption策略: payer spread 和 receiver spread
Payer Spread 和Receiver spread 是两个不同价格的option相叠加，策略其实就是bull call spread 和bear put spread。只是这种option的underlying是swap.(swap 和swaption 是OTC交易的. swap知识请看：网页链接）
华尔街现在偏向于民主党候选人拜登将赢得大选，而且其党派可能在国会参众两院赢得双重胜利，每个人都在期待一场财政刺激的“洪水”。因而，做空美元，美元下跌 $做多美元指数-PowerShares(UUP)$ 。另外，美国经济复苏超出预期，美债收益率走高，国债$美国国债20+年ETF-iShares(TLT)$ 空头达到历史...
时间轴
2020年9月29日，特朗普和乔拜登进行了第一次总统辩论。
2020年11月3日总统大选。
政见差异
拜登（民主党）：收紧监管
1.提高税率
2.支持奥巴马医改，实施绿色能源计划
3.提倡自由贸易，反对关税
4.对华方针：联合盟友共同遏制中国贸易发展
5.民主党...
$中国恒大(03333)$ 1，恒大有2000多万人民币贷款，来自70多家银行，分摊下来，每家银行只有一点点恒大的份额，完全不会影响中国的银行或金融系统。银行也可以拍卖地皮，房产等。2，另一个层面上，恒大确实有大量债务，也是中国5大开发公司之一，如果它内部出现问题或紊乱，会应发监管层对整个行业...
从上图可以清晰看到，在2015年，2016年，中国的外汇储备金大幅降低， 从2015年的37，000亿降到2016年年底时的30，000亿。总降幅0.19%。之后维持在31，000亿水平。
按理说，2015，2016年的时候，央行降低外汇准备金，抛售美金美债，买入人民币，人民币应该升值。但实际上，从2015年到2016年年底...
【彭博新闻】银行也遭遇债务违约，银行上半年利润下降。下半年将继续承压。
1.四大行，上半年利润下降11%， 贷款增加7% - 10%
2 第二季度商业银行平均 利润下降-24% 。 $建设银行(SH601939)$
3 可能会减少股息支付
有很多视频和文章说，美联储发大水了，富人越来越富。但没有人告诉你为什么会这样。这个结论的前提是什么。今天就来说说我的看法。
财政部不印钱，它只是为你未来的劳动力，找好一个买家。
美国财政部是没有印发货币的权力的。可怜的它只能发国债，来获得资金。（这些国债的购买者中10%是...
【2020见证历史：2020年4月20日，5月WTI石油期货价 -$37/桶】
1. 首先要明确的是，这发生在期货市场，而非现货市场。所以跌的是5月石油期货（将在一天后的4月21日，终止交易）
2. 通常来说，在期货块到期时，交易员会roll over contract to the next month.就是卖掉现有的5月期货合约，再...
主权货币有什么用？ A system that would make deeply negative interest rates a feasible option （From IMF) 网页链接 感觉自己正身处1932年美国放弃金本位的时候。 目前电子货币只是替代M0,应用于小额零售业务...
阿根廷债券违约，汇率贬值50%，不趁着机会去《孤独星球》中的人间仙境Patagonia看看吗？
Three things in life are certain: death, tax and Argentina default.
4月7日，阿根廷对美元外债又一次违约， Fitch downgrade to CC
2016年，1美元 = 10 ARG，
2019年，1美元 = 40 ARG
2020年，1美元 = 60 ARG
1年利率在21%， 2年的利率达到88%. 可见违约概率极高。
投...
【华尔街 MSB 新玩法， 结果 short postion 收到了margin call】--彭博新闻
一般来说mortgage投资公司 ($AG按揭投资信托(MITT)$) 借钱给贷款人以后，那他们就面对了贷款人还不出钱的风险，所以聪明的投资人就去债市short MBS fund来对冲风险。具体来说，就是当市场下行，贷款人还不出钱来时，M...