中国邮储银行是由六大国有银行之一，拥有4万个营业网点，网点覆盖面全行业第一，依托“自营+代理”的独特模式和资源禀赋，服务个人客户超6.5亿户，目前行业规模排在工商银行、建行银行、农业银行、中国银行之后，位于银行业第五。从存款占比上来看，市场上的每20元银行存款中约有1元钱是出自邮储银行。
本文统计了近十年邮储银行经营数据变化，试着从公司基本面的角度去看邮储银行的发展壮大。
2023末，邮储银行总资产15.73万亿，占银行业总资产的比重为3.77%；总存款13.96万亿，占比为4.82%；总贷款8.15万亿，占比为3.36%；净利润864亿，占比为3.64%，总资产、总贷款、总存款指标位于全行业第五，净利润指标位列全行业第七；归母净利润占比/（存款占比/2+贷款占比/2）为0.89，全行业该值为1，邮储银行该指标偏低，具体原因和储蓄代理费占净利润比例较高有一定关系。
注：归母净利润占比/（存款占比/2+贷款占比/2）指标越高，说明业务规模转化为利润效果越好，通俗的讲就是这个银行同样拉1元钱的存款、发放1元钱的贷款比其他银行产生的利润更多。
2013年资产数据情况：总资产5.57万亿，总贷款1.49万亿，总存款5.21万亿；资本充足率8.84%；不良贷款77亿，不良率0.51%，拨备覆盖率383%。
2023年资产数据情况：总资产15.73万亿，总贷款8.15万亿，总存款13.96万亿；核心资本充足率9.53%，资本充足率14.23%，净资产收益率10.85%；不良贷款675亿，不良率0.83%，关注率0.68%，不良+关注率1.51%，拨备覆盖率348%，拨备覆盖率在全行业中处于较高水平（拨备覆盖率为利润调节的核武器）。
数据对比：总资产、总贷款、总存款同比增长分别为182%、447%、168%，年均增长18.24%、44.7%、16.79%，规模驱动效果较好。值得一提的是，邮储银行风险管理业务表现不错，不良率控制良好，拨备计提较为充分。
2013年度经营数据：营业收入1447亿，其中利息净收入1390亿，手续费佣金收入60亿，三项收益-4亿，其他收入2亿；营业支出1100亿，其中营业税金及附加62亿，业务及管理费950亿，信用减值损失87亿，其他成本1亿；拨备前利润347亿，净利润297亿，归母净利润297亿。
2023年度经营数据：营业收入3425亿，其中利息净收入2818亿，手续费佣金收入283亿，三项收益313亿，其他收入11亿；营业支出2510亿，其中营业税金及附加27亿，业务及管理费2220亿，信用减值损失262亿，其他成本1亿。拨备前利润1177亿，净利润864亿，归母净利润863亿。
数据比对：营业收入同比增长137%，营业支出同比增加128%。拨备前利润、净利润、归母净利润同比增长分别为171%、191%、191%，年均增长分别为17.15%、19.13%、19.08%，属于业绩成长型股票。
总体上看：邮储银行净利润的上涨幅度大于营业收入，营收上涨驱动利润上涨取得了较大的成效（净利润上涨>营业收入上涨>营业支出上涨）。且在全行业中，邮储银行的拨备覆盖率存在一定显著优势，在经济下行期间银行可以通过降低拨备来适当调整净利润，该行可以有一定的操作空间。个人感觉邮储银行存在的问题还是大股东收取的存款代理费太高，导致净息差被压低，如果代理费能够减少一些的话，邮储银行的竞争力会更强。