招行的私人银行业务(净资产大于1000万的用户),私人银行客户从16年的59560人,2023年增长到了148842人,23年到16年用户数量,7年增长了150%。平均每年增长大概12754人,而这些客户的平均净资产...
季报看到的不一定就是真实的,我还见过年化2.3%的企业活期。一个通常的逻辑就是如果它的零售资产不能稳定增长,那么零售活期存款必然会稳步下降。企业综合金融能力不能进一步提升,那么企业活期存款也会逐渐减少。行业息差下滑,充分竞争,不进则退。
招商的零售存款成本不可能低过四大行和邮储,用户越低端,成本越便宜,这是一个基本逻辑。四大行的负债端弱势是在对公大企业太多,他们的议价能力又很强。