| 发布于: 修改于: | 雪球 | 回复：0 | 喜欢：0 |
大唐机组的发电成本差距很大，我大概算了下，目前的煤价能保证度电2分的净利润，主要是托克托补贴辽宁拉低了利润。一季度火电利润5亿（供暖要扣除一些亏损），风光一直在增长，按10亿，水电3亿，投资收益4亿（塔山煤利润按分红不及入，投资的火电开始盈利）合计22亿，扣除母公司方面需要承担的财务管理费用大约2亿，永续债利息5亿，感觉净利润15亿附近，等着到时候打脸。
现在的市场国内外资金交战，不是凭价值体系买卖，和利润关系不大。一季度火电东北可能微亏，主要是辽宁利用小时数太少。其它地方都是有利润的，季报十来亿差不多，塔山煤矿持股比例少，应该是按分红计算盈利，季报里没有包括近3亿利润。
一【不能长持(我指3年以上)只做周期逆转后景气周期。】说人话，就是做业绩反转呗，想吃涨幅最大的那一段，但有时业绩来了，股价未必就能涨。想一来大唐，就买中周期反转，所以才会不停的估计业绩？做猪周期不比大唐简单？
二【资本市场给的市值越来越低也侧面说明了大资金在放弃这家公司。】大唐这种跌了这么多年的，你认为还有大资金看好吗？你当初一开始就不应该买大唐吧……如果再跌一年，估计你就都不用再计算大唐的业绩，就会卖出了吧[吃瓜][吃瓜][吃瓜]
三，总结下你的畅想，即周期反转，大资金看好，股价暴涨。这现实很美好！！[很赞][很赞]我和你相反，现在这价位，大资金越不看好，股价越低，我反而越安心！港股里没有大资金看好，自己独美的个股也有，比如卖梳子的[狗头][狗头]我买大唐，就是因为分红！【央企，分红政策写进公司章程，长年低位】，这种才是最适合拿分红的，所以我会长持，按照大唐的年平均分红，每年分红再投，不用十年我靠分红能回本，估计你们都接受不了……在收集筹码，等待分红期间，然后，才是小小地期待一下【碳中和预期】，【周期变弱公共事业股预期】，大唐是不是会业绩反转……
港口数据没有用，电厂不用港口市场煤。沿海电厂南方主要采购印尼煤和澳洲煤，北方沿海主要用俄煤或者褐煤补充。今年一季度煤价比较高，后三季度差不多。后三季度（均为含税价）价格：南方到港价格3800大卡550元，南方5500大卡到港价格870元左右。北方俄煤到港价格5500大卡870元。大唐各省电厂用煤来源都不一样，需要分开核算，河北主要用3500到4000大卡的低热值煤，北方低卡煤价涨跌范围比较大不稳定。