存货7000亿,扣除合同负债对应的3000亿。未售价值还有4000亿元,其中2000亿,我没计提。只计提了另外2000亿的40%,如果这样打的平,则大股东会救他,国家也会。因为值得保!银行也会继续借新还旧。包括物业经营贷等。值得保,保下来,2-3后,债权人就清账了,剩余债券也安全了。皆大欢喜。
合理性来说,有几点值得斟酌的地方:
1. 万科历年对存货都在计提,如果再计提 40%,并且其中还有 1000 亿的土地,这行业得多惨,所以未售存货整体计提 40%有些偏多了。
2. 商业和股权,因为万科已经成本法记账,继续打 7 折意味着整个重建成本打 7 折,考虑到不少运营资产都在正常经营,这个也有点狠了。
3. 应收部分跟 1同理,是基于行业非常惨不忍睹了。
既然做了破产清算了,也就不要考虑稳定后还能一年赚150 亿利润,那时候必然资产被瓜分,团队被解散,无形的品牌价值也就荡然无存了。
存货7000亿,扣除合同负债对应的3000亿。未售价值还有4000亿元,其中2000亿,我没计提。只计提了另外2000亿的40%,如果这样打的平,则大股东会救他,国家也会。因为值得保!银行也会继续借新还旧。包括物业经营贷等。值得保,保下来,2-3后,债权人就清账了,剩余债券也安全了。皆大欢喜。
1.1万亿的负债中,包括了3000亿的合同负债,
销售正常的情况,大概率是没有问题的,现在是市场速冻,一旦销售速度跟不上,预售资金继续冻结,周转不畅,产生信任危机,就没法活下去了