在资本市场经过将近30年(差三年)的历练,就我的理解,在资本市场从事投资取得稳定盈利的关键因素有两个:
1、投资标的的确定
2、标的所占仓位的分配。
实际上,对投资的标的给与多少仓位分配的比例,是检验一个投资者的综合素质的体现,最终会体现在总体的投资收益上。就操作来讲,经过多年逐步摸索并持续优化了我的仓位控制标准。
— 极其优秀标的的仓位分配比例小于等于20%,这是红线。
— 一般看好的标的仓位控制在5%左右,
— 确定性强的标的一般在10%。
仓位代表态度,年初康哲的初始建仓仓位在12%左右,目前仓位比例在7%仓位降低是因为股价下跌,降低了持仓的市值。(具体建仓时间专栏文章有详细记载)
现在康哲已经下跌40%多了,心里肯定不舒服,这是很自然的反应。面对投资中遇到的挫折,反思自己的错误更是关键。这笔投资的错误在于:对三款创新药未被纳入集采后对公司23年业绩影响的严重程度估计不足,太乐观了。
后期操作:不进行任何操作。持续观察,耐心等待半年报的公布,24年半年报的业绩将会出清大部分的影响因素,以此为基础去分析去展望未来,将会更加客观。
目前,综合所有在H股上市的中国公司来讲,康哲的历史表现也是屈指可数的存在。
结论:康哲股价重回20以上是个大概率的事情,但需要时间。对康哲的未来,依旧充满希望,依旧是星辰大海。