$上峰水泥(SZ000672)$ 上峰这几天的大跌出乎意料！最核心的导火索就是限产限电。说句实话限产限电比无序扩张、恶意竞争要强的多的多，怎么就被市场解读成这么大的利空？上峰的逻辑变了吗？二天下跌了百分之二十，短期看上峰跌出性价比了。
安徽两大基地限产目前看没有太大的影响。加上库存完全可以销售江浙地区，限电没有放松的情况下，一个月对上峰还是没有太大的影响！政策也不可能长期这样，价格的大幅上涨完全可以消化煤炭、限产等不利因素。我判断短期下跌已经到底，明天开始反弹，短线的可以等反弹再出，长线持股不动。
上峰中长期来看，下半年库存极大概率历史最低位，限产影响一部分销量，涨价可以弥补上峰这样的水泥公司，水泥价格基数大幅提高，非常有利于明年水泥的均价，政策的严厉也控制了产能的无序扩张导致的价格大幅下降，非常有利于上峰这样的公司。