是因为,商业银行换钞不需要额外付出成本,但是它拿来换钞的钱(准备金),是需要给央行交利息的。也就是说,对于商业银行来说,持有纸钞和持有准备金是一样的,都是有利息成本的。所以商业银行需要多少纸币,完全取决于它的业务需求,如果客户要数字就给数字,如果客户要纸币就给纸币。如果他持有太多纸币而不能给到客户,那就它就需要会这些纸币付出利息而无法获得收益。而对于央行来说发行准备金赚利息。发钞又可以额外赚铸币税。反正怎么都行。