地产已经是新逻辑,跟以前完全不同了。杠杆低了不少,而且没有高周转。 银行息差只有1-2点,如果不放10倍以上杠杆,那基本就是做慈善的。所以剩下的路不多,提升毛利率是必须的。可惜,房价也跟着跌,房价预期不扭转,会很艰难。
连锁反应,关水,企业出问题,房子烂尾风险不好卖,房价下跌,上涨预期完全扭转,这个最致命,原本垃圾地段还能卖一下,碰上不涨预期完全卖不出。相当于之前积累的利润,全部砸在卖不出的土储里了,一把亏完。
硬要看,应该就是几个央企有点希望。钢铁出清了那么多,利润也就跟10几20年前原地踏步,甚至还有大亏的。好日子到头了,最多死不了,过点紧日子
你这是二愣子的看法,售价不涨的萎缩行业,能活着就是万幸了。茅台要是现在还卖20年前的价格,茅台公司都要亏损。钢铁行业已经是很集中 了,行业利润还不如十五年前。
有点像当年白酒的逻辑,整体需求下降,但是消费升级中高档白酒量价(核心城市改善型住房需求)齐升。而且房地产行业供给侧改革下,供给下降得比需求更快。
公司股价都快跌没了,行业还在。
跌到不敢去买了,大家像躲鬼👻一样,或者就是该买入的时候。
只是,还有钱💰么?
而且,有钱的话,还有胆去买入么?
而且强烈持有并积极推销这种看法的人居然还是雪球上的大v. 还经常出书,哈哈!
关键是现在大家都被吓傻了,认为几乎是所有地惨股都会完蛋。