转自: Ltlyra
弘阳服务，住宅服务+商业服务双轮驱动的物业公司，爸爸是弘阳地产。投资弘阳服务的主要逻辑是，整个弘阳集团冲劲很强，对弘阳服务的支持力度很大。地产想要做好，靠冲劲强作用不大，销售规模上去容易，没利润很难受。但物业就不一样了，母公司的地产销售大多数会成为子公司的在管面积。弘阳地产2021年销售目标1000亿，未来目标是行业Top20，其商业板块，目标是布局50~100座弘阳广场，相对当前只有4座，增长潜力很大（当然，能不能成另说）。弘阳服务在第三方外拓方面做得不错，据2020年中期数据，弘阳服务的第三方物业在管面积占比为37.3%，而去年同期这一比例为 33.4%。这意味着弘阳服务的独立性在不断提升(+3.9%) 。预计到2020年年底，第三方管理面积占比会达到38-39%，远期的目标是占比70%。公司战略目标是做透大江苏，深耕长三角，布局都市圈。南京及江苏是弘阳服务的大本营，从项目面积占比上来看，南京地区项目面积占比为56.9%，而整个江苏地区占比达85.8%。区域较高的项目密度，也是弘阳服务的一大优势。为了激发一线员工活力，公司首家在行业内试点海底捞机制，由独立董事王奋指导（原海底捞大学校长和人力资源总监）。在这种模式下，员工服务业主的积极性显著提高，由此带来物业费的收缴率明显提升，员工人均创收大幅提升，单项目利润大幅提升。简单的说呢，就是这家公司给投资者描绘了一幅非常好的蓝图，逻辑上能说得通，也让人感觉到在用心做。公司2020年业绩指引0.9~1亿，未来2年复合50%以上增长，分别达到1.5亿，2.3亿。当前公司市值17亿，分别对应17PE，11PE， 7PE。这家公司，不确定能不能做成，如果能的话，未来空间巨大。
作者：LTLyra
链接：网页链接
来源：雪球
著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权，非商业转载请注明出处。
风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。