$赣锋锂业(SZ002460)$赣锋锂业,很多人叫他疯子,是的,如其名,一个低成本扩张的锂化物加工龙头。很久没有写过赣锋了,在这周期的底部里,矿不稀缺了,赣锋回到了加工的主业,不受原料制约,开始享受加工中间的利润差,稳稳的度过这个周期,目前国内二三线厂商,锂化物产线推迟的推迟,亏损的亏损,唯有赣锋活的越来越滋润了,之前有大v发文说赣锋三季度必亏损,我说你没看懂,然后被藐视了!第三季度,补回公允值损失,赣锋大概盈利2.1亿,在目前行业里,数据已经很好了,第四季度会更好!#做多中国# #价值投资# #科技改变生活#
加工,说白是赚取中间环节利润差,矿石价格低了,锂化物价格也低了,利润环节来源于大厂的管理技术,来料成品的浮动比(矿石降低比率,和成品降低比率),赣锋卖的氢氧化锂给海外日韩比国内高2000美金,毫无疑问,赣锋是有拥有技术的,还有一定竞争力,不然凭什么卖高价!
今天一则新闻:雅宝公告与mineral resource在wodgina的交易正式交割,并且宣布w矿会闲置,直到市场回暖。 w矿是目前澳矿锂辉石阵营里面最大的不确定因素。mineral resource本来是搞铁矿的,之前的DSO就是他们搞出来搅乱市场,若雅宝本次无法交割,w矿就是一个定时炸弹,可能会大量供应(75万吨产能)出来冲垮锂辉石市场。现在雅宝的成功交割无疑是对W矿最好的抑制。本次的w矿推迟投产,也对澳矿的底部筑成起到了相当积极的作用。 锂矿底部逐渐形成,大涨应该不会了,维持一定的空间,不至于所有的矿都活。
目前还在运营的澳矿,泰利森,rim,皮皮巴尔,其他的都差不多停了。皮矿目前需要大量资金投入,看来也是很艰难!
不缺矿石的赣锋开启了疯子般的扩产氢氧化锂,一期8000满产,二期2万吨满产,3期5万吨还在建设中,预期2020年第三季度调试运营!疯一般的速度,也是看好811后面的电池技术路线!以特斯拉为代表的高端车性,逐步以811为技术路线(未来可能会研发更高密度电芯),宁德时代说811二代可达到302,未来在电池技术未突破前,811就是领航者,未来不断放量!赣锋也是看好这一点!
虽然锂化物加工不是那么高大上,但是细分领域上,赣锋的工艺走在了前面!大批国外整车厂的订单,尤其特斯拉,将带来持续稳定增量!
电动车时代该来临了。你信或者不信,他终究到来!天空的启明星已经亮起,你还在怀疑黑暗的长度!