由于关注追踪美的对KUKA库卡的收购案,
姐姐交代我,
有关行业龙头Fanuc发那科的讯息也要向她汇报,
就在上星期10/11发那科发出了一个调整产品线产能的公告,
敏感的姐姐看了之后找了卖方来讨论,
认为发那科这个公告透露两个讯息,
一个是有关库卡收购案,
一个是有关金属机壳产业,
小妹拆成两篇发帖,
这篇的内容呢主要是有关金属机壳的,

发那科公告的内容大致是这样的,
将投入8亿日圆的资本支出,
将茨城县的筑波工厂产品线做调整置换,
调整置换后,
发那科工业机器人(Robots)的月产能,
将由现在位于山梨县本社工厂的5000台,
之后会加上筑波工厂新增的1000台,
变为月产能6000台,
而筑波工厂原本主力生产线的高速钻孔机(Robodrill),
月产能将变为3000台,

原本筑波工厂主要生产的高速钻孔机(Robodrill)产品,
这是用于金属机壳加工的小型加工机床,
特别是用在当今金属机壳生产所广泛使用的主流制程工法,
也就是一体成型切削工法,
小妹也查了一下发那科最新的工厂产品线配置情况,
在6月的材料显示,
发那科高速钻孔机(Robodrill)的主力产能就是配置在筑波工厂喔,


敏感的姐姐看到发那科将筑波工厂的高速钻孔机(Robodrill)月产能降为3000台,
认为是对金属机壳后续市况另一个悲观讯号,
结论是将原本有在交易股票池的金属机壳相关个股改放在观察股票池,
而原本在观察股票池的金属机壳相关个股则被踢出名单,

听姐姐和卖方讨论,
原来是发那科这次的产能降幅不小,
从原来的5000台降下来,
一口气将产能调降4成,
若是跟以往的光辉岁月相比,
更是可以更清楚的看到产业市况的大落差,
最早原本这种加工机床是用在模具制作的,
但是苹果的 macbook 和 iPhone 、iPad产品的金属机箱和金属机壳,
制作工法采用一体成型切削的作法,
带动这种加工机床的大热卖,
开启了金属机壳的辉煌盛世年代,
当时行业中产品质量最好的两家公司,
就是 Fanuc 发那科 和 Brother 兄弟,
下游厂商就算捧著现金到公司门口排队,
也是要等个半年一年才有货可交,
因为都被苹果的机壳供应商富士康和可成包走大半年的产能,
以富士康对发那科的财报贡献就可以看出来,
2010年起富士康向发那科下单高速钻孔机(Robodrill),
发那科2011会计年度(2011/4~2012/3)的营业额中,
富士康的订单总额即占发那科营业额的9%,
2012年度该比重更是上升到17%,
成为发那科最高获利的事业部门,
富士康和可成也就是在那时候奠定行业巨头的地位,
这2家公司的机床数量规模都是以万台做单位在计算的,

苹果这样的金属机壳和金属机箱,
也带动韩国三星, LG和中国手机业者的跟随,
陆续都推出金属机壳的产品,
使得在苹果之后还能延续加工机床的市场需求热潮,
表现在金属机壳供应厂商方面,
在富士康和可成的基础订单满足之后,
和硕铠胜, Jabil捷普, Flextronics伟创力的机床数量也开始增加,
来到5000台上下的规模,
再后来,
三星也开始自建金属机壳产能, 加上中国的比亚迪, 长盈,
算是第三梯队机床数量比较有规模的金属机壳厂商,
当后续有更多更小规模的厂商跨进来这个行业,
市场的渗透率也来到一个饱和区间,
这从发那科的财报就可看出来行业的市况冷暖喔,

看到了吗?
蓝色区块就是发那科包含高速钻孔机(Robodrill)在内的Robot Machine事业部门,
在2014年度,
发那科Robot Machine部门的营业额达到2,952亿日圆(约161亿人民币)高峰,
同比年增2.6倍,
从2015年二季度开始, 就t出现明显的下滑衰退,
现在营业额更已经衰退到要大幅调降产能,
春江水暖鸭先知,
行业中的龙头厂商要大幅减降产能,
曾经,
是下游客户捧现金排队都要排个大半年,
如今,
听说有中国机床业者生产出来的机床多到要租赁给下游客户,
产业市况的冷暖落差,
连小妹我这个外行都可以看出来了喔,

另外,
卖方还提供另一个供应链调研信息给姐姐,
就是苹果的无线充电方案将要拍板落地,
候选厂商名单有,
安华高(Avago)、德仪(TI)、艾迪特(IDT)及恩智浦(NXP)
甚至连联发科也有成功送样,
但截至目前为止,
代表Avago的Broadcom博通的无线充电芯片解决方案似乎最有机会,
在充电效率及整体效能的评比竞争上都是领先,
依照产业链 IC设计业者说法,
无线充电应用其实一开始就瞄准市场规模最大的手机产品,
但是金属机壳一直有讯号干扰及充电效率不足的问题,
而苹果未来新版 iPhone决定采用玻璃机壳,
就可以绕过金属机壳干扰问题,
直接将 iPhone新增无线充电功能,
可以想见,
如此一来,
其他手机业者必定引发跟随风潮,
高阶机种如果要有无线充电功能, 也要跟进采用玻璃机壳,
到时候,
高阶机种玻璃机壳, 低价机种塑胶机壳,
金属机壳受到上下挤压,
也许这个玻璃机壳趋势,
是压垮发那科高速钻孔机(Robodrill)部门的最后一根稻草吧,

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难怪是6位数粉丝的大V, 想得果然很周密哟,

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