#反攻来了？三大指数全线翻红# $国金量化多因子(F006195)$ $国金量化精选混合C(F014806)$ $国金量化多策略混合A(F005443)$
各位投资者朋友， 大家好，2024年的第一个交易月已经结束。面对国金量化多因子、国金量化精选在1月份产生的净值回撤，很多朋友都表示困惑和惶恐。我们作为基金管理人，有必要在当前比较艰难的时刻，和大家进行交流沟通，就产品的运作情况和大家进行同步。 年初至今，市场表现较为极端，主要体现在2个方面：一是指数也就是β层面的不断下行；二就是市场风格的快速轮动、频繁切换。截至1月底，沪深300，中证500，中证1000，中证2000年内分别收跌6.29%、13.49%、18.72%、20.97%，分化较为严重。（数据来源：Wind，截至2024.01.31）
作为主动量化，我们在产品运作过程中，对于市值和风格层面，并没有主观的偏大或者偏小的倾向，完全依据模型的预测结果进行选股。 在过往几轮的市场极端行情下，我们在大小市值的风格切换上，一直表现较好。但年初至今这轮净值回撤确实让大家产生了比较不好的持基体验，主要原因在于：从模型预测结果看符合预期，但实盘层面由于换手较低，导致结果出现偏差。对于最近的行情，需要较快换仓才能符合模型预测结果，我们近期也在积极进行交易环节的迭代优化，加快对行情的反应速度；降低对风险因子尤其是小盘因子的风险敞口以减少大小盘风格切换时的超额波动。
国金公募量化近几年持续受到大家关注， 面对持有人的信赖和嘱托，我们不敢懈怠。我们团队从进行产品管理到现在，已有近8年的时间，期间几经牛熊转换。我们也始终认为要对市场保持敬畏，保持科学和求实的态度。我们非常能够理解大家面对极端行情和年初这轮较大净值回撤时的担忧和恐慌，但请大家相信艰难时刻总会过去，曙光或者就在不远的将来。感谢大家。
风险提示：市场有风险，基金投资需谨慎。国金量化多因子股票型证券投资基金的风险等级为R3（中风险），适合风险承受能力为C3（稳健型）及以上的投资者。国金量化精选混合型证券投资基金的风险等级为R3（中风险），适合风险承受能力为C3（稳健型）及以上的投资者。观点仅供参考，不构成投资建议。国金基金承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用委托财产，但不保证委托财产本金不受损失，也不保证一定盈利及最低收益。基金有风险，投资前请阅读基金合同和招募说明书等法律文件，在了解基金的具体情况并听取销售机构适当性意见的基础上，根据自身风险承受能力、投资期限和投资目标，独立做出投资决策。