下周一、周二，全国政协、全国人大会议将开幕，俗称两会。在两会召开前，2月29日政zhi局会议讨论政府工作报告，3月1日国wu院常务会议审议通过《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》。虽然政府工作报告要到下周二才会与公众见面，但透过2月29日、3月1日两场重要会议，可以提前窥出一些端倪。
01
财政政策可能超预期
2月29日的政zhi局会议明确指出，今年工作要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破。积极的财政政策要适度加力、提质增效，稳健的货币政策要灵活适度、精准有效，增强宏观政策取向一致性，营造稳定透明可预期的政策环境。
关于财政政策的表述是积极、适度加力，货币政策的描述是稳健、灵活适度、精准有效，可以看出，今年财政政策的力度会大于货币政策，春节前后，央行降准降息，而且是一次性下调25个基点，为19年LPR改革以来力度最大的一次，这么推算，财政政策今年很可能超预期，往年赤字率一般在3%以内，今年3.5%甚至3.8%也不是完全没有可能，当然具体数字3月5日揭开面纱。
02
经济增速目标可能超5%
2月29日政zhi局会议明确指出，要切实增强经济活力、防范化解风险、改善社会预期，巩固和增强经济回升向好态势，持续推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。
2023年GDP增速目标是5%，最终增速是5.2%。既然今年要巩固和增强经济回升向好态势，持续推动经济实现质的有效提升和量的合理增长，大胆猜测一下，估计3月5日两会很可能把今年GDP增速目标设定在5.2%以上，5.5%的可能性不小。
03
新型基建和短板弱项有看头
前面也说了，政zhi局会议要求持续推动经济实现质的有效提升和量的合理增长，积极的财政政策要适度加力、提质增效，经济要量的合理增长，财政手上又多出很多钱，肯定要干项目的，干啥？
2月29日政zhi局会议强调高质量发展。3月1日国 wu院常务会议指出，构建现代化基础设施体系是建设社会主义现代化强国的重要支撑，是推动高质量发展的内在要求。要适应建设社会主义现代化强国的需要，加强统筹谋划，协同有序推进，着力完善空间布局、优化供给结构、提升综合功能、推进系统集成，加快构建先进适用、系统完备、集约高效、安全绿色的现代化基础设施体系。
所以各类新型、现代化基础设施，需求尚未饱和、边际效益还在递增的数字消费、绿色消费、智能消费、低空消费等新型消费基础设施，还有就是存在短板弱项的环节，可能提速。比如算力，国家重点实验室仪器设备，医院先进高端医疗设备，优质公办托儿所、幼儿园、中小学，新能源汽车充电桩和高线城市老城区停车场，防灾减灾救灾，住宅办公楼消防、急救设备，涉农，等等。
政zhi局会议多处强调高质量发展，对于已经饱和，或者不能带来明显增量效益，又或者边际效益递减，类似的基建，以后不会再是重点，而是在区域、结构、功能等方面补短板，如传统的铁公基。
04
永远的高科技和高端制造
2月29日的政zhi局会议，多处提到，推动高水平科技自立自强，统筹高质量发展和高水平安全，大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力。
高科技、高端制造还会是今年经济工作中的重点，比如芯片、智能汽车、生物医药、航天航空等，其中上游的原器件、原材料、高端装备设备更是重中之重，比如我们现在的芯片半导体中下游设计、代工已经非常接近国际先进水平，卡脖子的地方是上游的原材料、制造装备（典型的如光刻机）、EDA设计软件，高科技、高端制造对应到A股的投资机会主要是科创50ETF。
05
特别关注以旧换新
近几年上面开会，关于经济，经常提到需求不足、需求偏弱。这次政zhi局会议也提到，要统筹扩大内需和深化供给侧结构性改革，着力扩大国内需求。上周末，财经委研究大规模设备更新和消费品以旧换新，要求鼓励引导新一代大规模设备更新和消费品以旧换新，就是在创造、挖掘潜在的有效需求。
3月1日，国wu院常务会议审议通过《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，会议指出，推动新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新，是党zhong央着眼于高质量发展大局做出的重大决策，要按照党zhong央部署要求，推动先进产能比重持续提升，高质量耐用消费品更多进入居民生活，让这项工作更多惠及广大企业和消费者。
3月1日的国wu院常务会议还进一步指出，有序推进重点行业设备、建筑和市政基础设施领域设备、交通运输设备和老旧农业机械、教育医疗设备等更新改造，积极开展汽车、家电等消费品以旧换新，形成更新换代规模效应。
所以接下来，重点行业设备、建筑和市政基础设施领域设备、交通运输设备和老旧农业机械、教育医疗设备、家庭汽车、家电和消费电子、智能环保家具家居等，相应企业很可能迎来实打实的业绩增长，大领导亲自安排、亲自部署，下面应该很快会行动起来，尤其是央国企，直接关系到年终考核和职务升迁，不更新替换，省出来的钱不是自己的，影响考核等次和升迁，实打实落在自己头上。
家电和消费电子生产企业有美的集团、海尔智家、小米集团，电动汽车生产企业有比亚迪，彩超、内窥镜、核磁等医疗检测设备生产企业有迈瑞医疗、开立医疗、联影医疗，建筑和市政基础设施领域设备生产企业有三一重工、中联重科（港股），另外运输货车、联合收割机，大家有兴趣也可以研究研究，国wu院常务会议提到的重点行业设备，指的是哪些行业，回头我再研究一下。
当然设备更新和消费品以旧换新，能进行到什么程度，能给相应企业带来多大利润，还要看后面的补贴力度，二级市场投资者先别过度兴奋，需求肯定是有的。比如年代久远的家电，谁家都想换，毕竟安全无小事，谁也不想家里起火，洗澡触电，企业上新设备，降本增效，提升市场竞争力，肯定也需要，归根结底还是补贴之后需要投多少钱？性价比有多高？
至于餐饮、旅游、影视、娱乐等一过性消费，刺激性需求可能性不大。两会前的这两场重要会议没有提到，看看两会有什么补贴政策出台，但估计希望不是很大，大概率根据消费者实际需求稳步发展，毕竟去年经济都那样，也没看见消费券、优惠券，今年估计更难有了。
06
资本市场不悲观
经过这段时间上涨，之前扛住没割肉的朋友，今年基本都不亏钱了，今年取得正收益的希望非常大。
市场情绪回暖会直接拔估值，抬高股价。随着市场不断逼空上涨，投资者情绪已经从悲观中走了出来，开始有点小兴奋了，再涨几天，市场就会引爆，那个时候追涨资金马上会冲进来，进一步推升行情。
2021、2022、2023股市已经连续跌了三年，今年不容许负收益，否则以后真的没人玩了，直接影响专精特新、高科技、高端制造各类创新创业企业风投融资，影响高科技、高端制造发展，影响创新、创业、投资热情，这不是高质量发展要的结果。
社保、行政企事业单位职（员）工职业年金、商业保险等各类关系国计民生、社会稳定的重要资金都在股市里，央国企的股票价格还关系各级政府的财富，不容许股市连跌四年，在3000只股票跌停，投资者最恐慌、最绝望时刻，《美股长牛，对比国内资本市场习惯性暴跌，原因终于找到了》明确指出，今年股市肯定不会亏钱，之前赔了的，有关部门也会想办法帮大家弄回来。
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