value道式

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value道式回复的提问

合同销售金额约比上年同期增长56.82%,累计销售面积比上年同期增长77.32%,那说明房价平均比上年同期降了。新城的权益销售额的净利润率有多少,或者流量销售额的净利润率有多少?查看全文

value道式的热门讨论
中国信达和中国华融研究资料汇总

近来市场开始启动低估值企业的轮动行情。a股市场和港股市场的银行地产等低估值的企业被市场资金轮番追捧。水往低处流,银行业的低估值和资金承接能力都是市场行业中无出其右的。而金融业中同样低估值且具有投资价值的AMC进入了鄙人的视野。 AMC即是资产管理公司。主要处理银行的不良资产从中获利...查看全文

地产企业永续经营思考

投资股票就是经营企业。投资房地产股就是在做房地产生意。 很多雪球优秀的基金投资人都是不太愿意投资房地产股。为什么呢?因为生意人都不愿意做房地产生意。为什么呢?因为房地产生意的杠杆率太高了。有些企业净有息负债率竟然达到400%以上,比如泰禾集团这种。这种运用大量杠杆的企业,运营操作...查看全文

聊个扩张潜力三倍以上的企业——周黑鸭

一、简单聊聊周黑鸭 说实在的,我吃过几次周黑鸭,感觉就是一种甜辣带着麻的口味。同时也尝过绝味鸭脖,感觉绝味的辣的口味超级辣,微辣的没有那么有味,就是那种带着甜甜的酱的麻麻的味道。总之周黑鸭更加独特一些,起码不会辣的你直冒眼泪,还是比较让人接受的那种。 这个湖北武汉的卤制品鸭品...查看全文

请问您几个关于大悦城地产的问题,您在考察大悦城的商业地产项目之后,如何得出大悦城地产团队运营能力出色这个结论的。据我已知的大悦城都是在一二线城市黄金地段,地段优势应该更加明显吧。大悦城的并购基金效用能否大于原来出售核心物业租金效用。大悦城地产和中粮地产的重...查看全文

格力电器与美的集团主要财务数据对比

格力电器和美的集团是国内两家最优秀的家电企业。格力电器专注于空调,美的集团则是多元化家电企业。至于哪家更优秀,当前更具有投资价值,大家众说纷纭。这里我就从基本的财务数据中进行一些对比以供大家参考。 一、资产端对比 资产端对比,我们要计算出两家企业的实际pb。 首先在企业净资产中剔...查看全文

格力电器实际价值进行演算

首先格力电器是中国国产空调的头牌,这个毋庸置疑。具体我去京东数据上面寻找最初步的数据。 无论是立柜式还是壁挂式都是格力大幅领先其他对手。 当然中央空调方面仍然是美的绝对领先,格力电器在这方面需要奋力追赶。 格力在账面上的现金资产为现金加票据 三项相加总共为1450亿现金和现金等价物...查看全文

对比华润置地、龙湖地产,来估算新城控股自持物业价值

之前对新城有了一篇粗略的估值文章。网页链接 但是鉴于新城未来潜力最大的是其吾悦广场的价值,有必要详细来分析看看。当然任何分析没有参照物都是耍流氓,由于万达已经私有化,现今上市公司中选出比较有代表性的两家公司,华润置地和龙湖地产。 首先新城控股2017...查看全文

福寿园当前价值估算分析

初识福寿园就觉得这家企业非常稳健。极低的负债率和非常好的现金流。作为国内殡葬业的老大又拥有其独特的护城河。这些就不展开说了,雪球上面文章很多。这里我只想用分析地产企业那样的静态nav法来估算一下福寿园的价值。 首先资产方面除去一些商誉和无形资产等不算。就简单的现金减去负债加上墓...查看全文

很多人不敢买入地产股,其实就是惧怕高负债率。其实我举个例子,一个人欠了1000万的银行贷款。个人有6套上海房产,准备未来一年卖一套,但是因为买的早,所以当年是200万一套买下来的。现在每套价值都是1000万。但是计算净资产的时候还是按照买入价来计算。所以个人总资产为1200万,有息负债1000...查看全文

新城控股高速扩张负债端压力分析

新城高速扩张负债端压力分析 一个事物总有两面,高速扩张的企业,特别是高速扩张的地产企业,其最需要弄明白的就是其负债端的扩张情况。总资产的扩大伴随着其总负债的扩大,如果企业年产生的现金流不能远远超过甚至覆盖其融资成本,那么这些资产的扩张就变的没有什么意义,甚至是危险的。巴菲特老...查看全文

任何超越同行的高增长的企业,如果不是这家企业拥有独特的护城河,那么这种高增长也许就是牺牲企业的安全和掩盖了某些问题而产生的。查看全文

我真的很郁闷,我重申我的观点:房地产行业现在处在周期的顶部区间,楼市是有泡沫的。房地产企业个别优秀的企业是有机会的,但是由于个别还在扩张规模增大负债,是机会很大但是风险也很大。政策货币的收紧是有不小的影响的。优秀的地产企业股价未来会震荡,跌多了也会震荡上来。但是再翻几倍上涨...查看全文

讨论中国楼市泡沫问题

今天我想讨论一个比较敏感的话题,就是中国的楼市泡沫。这也是一个比较难的话题。这里面我觉得我应该先亮结论:就是中国楼市有泡沫,但是没有媒体鼓吹的那种天量泡沫和崩溃式的泡沫。 首先从量化数据方面来看: 租售比是比较直接的衡量标准,当前一线城市租售比2%左右,合理应该在4%到5%到水平,...查看全文

以建设银行为例计算未来十年银行的回报状况

各大银行的年报已经纷纷出炉。基本上都是高于预期,非常的不错。这里我想计算一下银行股未来十年的回报情况。 这里我以建设银行为例。建设银行当前市值为18625亿,2017年的净利润为2422亿,当前市盈率为7.68倍。股东权益1.8万亿,市净率1.08倍。分红方案是10派2.91元。 未来情况的预测,我们先给...查看全文

新城控股当前及未来可能遇到情况推演

首先我贴出这张ttm的市盈率图表,我想大家都能看明白这张图表的含义。新城的ttm动态pe又到了上市以来的机会区间,虽然b股转a股以来的时间还不长。 看完上图,我们来谈谈今天我想说的未来推演。为什么我不说业绩,因为企业状况和内在价值已经有很多高手在雪球上写过文章,同时我自己过去也写了好多...查看全文

论万达当前状况和新城未来发展(下)

文章的上部距今已经有半年之久,新城的股东从新城发展私有化事件到今天也经历了高潮和低谷。那么我们今天再次客观的去深入的分析新城控股这家公司。 首先还是贴上半年前的上部的链接。 论万达当前状况和新城未来发展(上)网页链接 一、融资方面 上部主要解析了万...查看全文

新城控股当前估值计算

今年上半年土地储备排行中,新城土地储备建筑面积4960万平方米,按照一平米13000元均价来算,实际可能比我的预计均价要高,按照拿地权益65%计算,货值价值约4200亿。按照新城往年的净利润率10%来算,能赚420亿元。同时过去已经销售同时没有结算的营业收入,今年1到8月444亿权益销售,利润44.4亿。...查看全文

中南建设当前价值估算分析

中南建设业务分为房地产、建筑、其他三方面业务,这里其他业务也就暂时忽略不计算。 主要看看中南建设主要的房地产业务和建筑业务。 一、房地产业务 这一块业务主要看子公司中南置地的数据。就土地储备方面雪球已经有阿毛兄比较详细的统计数据,这里我计算借用一下。网页链接查看全文

投资融创中国多种情况推演

首先雪球投资融创中国的大神非常多,关于融创的分析和数据研究也很多,在众多数据中我想推演一下在各种情况下融创中国的投资回报如何。 一、乐观情况推演 融创中国是我们大家一眼就能看出来的优质标的。很多雪球的高手都给与很高的目标价。我这里就比较乐观的情况给出一个推演。 归属母公司权益43...查看全文

$新城控股(SH601155)$ $新城发展控股(01030)$ 私有化统计:新城发展控股总股本565800万股,大股东持有410545万股,私有化提出至今新城发展总成交量147242万股,大股东要顺利完成私有化,必须要收集90%的赞成票,565800万股乘以0.9等于509220万股,私有化提出时差98675万股,也不排除之前就雇佣操盘...查看全文

他的全部讨论
公司研究汇总目录

投资心得及宏观杂谈 近期市场黑天鹅事件排行榜及总结网页链接 讨论中国楼市泡沫问题网页链接 2018年中总结:警惕风险 展望机会网页链接 对未来投资机会的思考网页链接查看全文

$映客(03700)$ [呵呵]用过之后就会有更多实际感受,感觉可以才值得去量化。查看全文

亮点在现金流[牛]查看全文

互联网公司整体业绩都低于预期,照这个状况,$腾讯控股(00700)$ 中期业绩出炉之际,低于预期的可能性比较大了。查看全文

证金公司,继续加仓$保利地产(SH600048)$ ,保利的重回前三名的雄心,在这两年显露无疑,$融创中国(01918)$ 的孙宏斌非常重视这次调控,采取保守策略,积极降杠杆,让公司更安全。今年激进的保利或许会在销量上最终打败融创成本第四名。查看全文

有息负债成本仅仅只有4.86%,保利今年全年可售货值达到7000亿,全年4000亿销售目标没问题。融创可售货值不到7000亿,融创和保利的第四名之争很激烈。就当前来看,土地成本端融创有优势,融资成本端保利有有优势。$融创中国(01918)$ $保利地产(SH600048)$查看全文

回复@风林火山球: 猪价不断在涨,下半年业绩数据就好看了,然后就是证金加仓了1500万股。//@风林火山球:上半年猪销售数量增长15%,经营成本只提高10%,说明猪业务的经营效率再提升,这点是不错得。查看全文

公司上半年收益105.5亿元人民币,同比增加44.1%;股东应占溢利19.4亿元,同比加34.0%。这个业绩可以的。然而随即股价大跌。$安踏体育(02020)$查看全文

有没有比较好的股票持仓统计软件推荐,同时能覆盖港股的,有持仓行业类别相关的。$腾讯控股(00700)$ $融创中国(01918)$查看全文

603848,002291,06139,002582[害羞]查看全文

我刚刚调整了雪球组合 $道式的A股(ZH1104848)$ 的仓位。钢铁企业还是比较难以把握的,趁着涨价利好减一点,不是长久持有的品种。查看全文

行业增速依旧很快。$申通快递(SZ002468)$ 增长个15%没有问题。查看全文

什么利好消息的市场反应就是跌。这就是熊市。什么利空消息,反映在市场上就是什么都涨,这就是牛市。中国多熊市,熊市长,一熊好多年,慢慢等吧。或者想办法怎么把本金做大。毕竟一个亿赚10%,和1000万赚10%是不一样的。查看全文

这个对于消费者的信心是巨大的打击。过去都是用steam,这次怪物猎人世界,腾讯打了一个大胜仗,中文简体支持,国内的服务器,买游戏更便宜。中国的玩家也很欣慰,不用被外国平台赚钱了。奈何这个结局,对玩家信心是一个打击。未来可能还会选择steam更加稳妥,wegame平台未来还会不会再出幺蛾子$腾...查看全文

好消息可以评论,那我就来说说,外资在不断买入中国的优质股权。主要还是在低估值的白马。查看全文

产业链的整合,$阅文集团(00772)$ 非常不错,就是太贵。查看全文

今天钢铁价格涨的飞起,也是通货膨胀的一种表现。有贸易战因素,也有货币因素。我创建的雪球组合 $道式的A股(ZH1104848)$ 总收益 32.87%,超过了 92.93%的组合,欢迎关注哦!查看全文

科普土耳其,可以看看。[牛]查看全文

$腾讯控股(00700)$ [吐血][吐血][吐血]直接晕倒在厕所里。查看全文

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