顶流基金经理已经创新高了

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2022年真的有欢喜有忧愁。

欢喜的是,最近市场终于反弹了!

截至12月8日,沪深300指数11月以来已经反弹12.84%,恒生指数更是有32.43%的反弹!

但愁的是,基金还没有回本!

从今年的赛道来看:

资料来源:Wind;截至2022.12.05

除了煤炭交运等几个板块,其他全是跌!特别是买了医药、电子等赛道基金的基民们,你们知道我要说谁。

除了赛道,明星、老将们也没能幸免,我愿将今年称为“老将狙击年份”,因为真的是见证了一个个顶流老将的神话色彩褪去。

1

还在坑里的顶流

数据来源:Wind;截至2022.12.07

今年以来的各个顶流纷纷“落马”。

比如跌幅较大的前海开源医疗健康,虽然有医疗板块下跌的因素在内,但这37%的跌幅也超越很多医疗基金的跌幅,关于曲扬的这只基金,斯嘉丽在之前的文章分析过。(点击查看)

还有“大部分钱都买自家基金”的杨锐文,他旗下的景顺长城环保优势,今年跌了近30%,但11月以来,反弹也乏力,只有2个多点的反弹。

此外,包括傅鹏博、朱少醒、余广等老将,今年也都有超20%的跌幅。

具体来看看这两位。

1,崔宸龙

作为去年的年度冠军,崔宸龙果然没有逃掉魔咒。(马后炮一下,这个斯嘉丽在今年年初的文章中就做了预测)

旗下的前海开源沪港深非周期A跌幅超30%。

主要原因在于这只基金要投80%以上的港股:

而今年的港股市场大家都懂的,不用多赘述。

从前海开源沪港深非周期A的重仓股来看:

数据来源:基金定期报告

重仓股跌的挺惨的。

比如三季度都重仓股的比亚迪股份,今年以来跌超24%,特别三季度,跌幅较大。

还有港股中国电力(中国五家最大的发电集团之一)和华能国际电力股份(中国最大的上市发电公司之一),今年跌幅分别超45%和35%。

看了下崔宸龙旗下的产品:

数据来源:Wind;截至2022.12.07

主投港股的非周期自然是跌幅较多,不过其他几个主投A股的也没好到哪去,只是相对好点,其他基金的平均跌幅基本在20-25%之间。

2,杨锐文

杨锐文旗下的景顺长城环保优势,今年以来跌超29%。

数据来源:Wind;截至2022.12.07

不过,他旗下其他的基金也没好哪去,除了年内新成立的基金,其他老基金的跌幅基本都在20%以上。

看看跌幅最狠的环保优势都买了些啥:

数据来源:基金定期报告

重仓的基本都是杨锐文擅长的成长股,不过因为杨锐文专注的是成长股的早期阶段,所以这些股票跌起来的幅度是不小的。

比如石头科技(家用智能清洁机器人):

数据来源:Wind;截至2022.12.07

今年以来的跌幅超52%,腰斩妥妥的。

还有九号公司士兰微视源股份,今年以来的跌幅分别超50%、30%和20%。

基于重仓股的大幅下挫导致的净值回撤,杨锐文在三季报(不止是三季报)中也做了“检讨”:

总结来说就是:

“Sorry,业绩继续跌,虽然我经历过很多股灾了,但这次还是超乎我的想象;不过,我还是相信接下来好的,所以仍会坚守自己的风格”。

2

创新高的顶流

当然,也不是所有的顶流、老将都跌倒了。

自从11月反弹以来,也有45只主动权益基金成功出坑了,净值也创了年内新高。

也就是说,所有买了这些基金并持有到11月份之后的人,能赚到钱啦!

这些基金当中,就有不少是顶流和老将在管。

资料来源:Wind;截至2022.12.07

注:仅统计主动权益基金,剔除含债量较高的灵活配置类基金

这些基金今年以来的平均反弹超8个点,而且有多只基金11月以来的反弹超10个点。

比如排名第一的广发林英睿,中庚的丘栋荣,景顺长城的鲍无可,包括今年以来的黑马缪玮彬白冰洋(这两位基金经理,斯嘉丽都单独写过)

比如缪玮彬,他管理金元顺安元启已经超过5年了:

资料来源:Wind;截至2022.12.07

这5年多,基金真的像是在一路“画线”,而且是不断再创新高;从2017年11月成立以来,5年的时间,基金涨幅超250%,年化回报超28%。

难得的是,从2018年至今,年年正收益。这也是得益于缪玮彬与众不同的选股方法。具体就不展开了,可以去看斯嘉丽之前详细分析的文章。

不过可惜的是,这只基金现在已经暂停申购,买不到了。

还有白冰洋管理的中银证券健康产业,也是今年以来少有的医疗赛道中的正收益基金。

具体讲两个斯嘉丽想说的:

1,林英睿

资料来源:Wind;截至2022.12.07

林英睿今年旗下所有产品都是正回报。

以表现最好的广发多策略为例:

数据来源:基金定期报告

全年的重仓线路很明确:航空+银行。

中国国航为例,今年以来涨幅近20%;其他的,春秋航空南方航空华夏航空也都有5-10%左右的涨幅。

值得注意的是,银行股方面,林英睿重仓的是地方银行,比如江苏银行南京银行,这两家银行今年以来分别有13.49%和35.23%的涨幅。

三季报中,林英睿也讲了接下来的市场方向:

2,鲍无可

资料来源:Wind;截至2022.12.07

和林英睿一样,鲍无可今年以来的所有产品也都是正回报。

以价值领航两年为例,鲍无可的重仓和林英睿有一定的区别:

数据来源:基金定期报告

鲍无可的持仓更均衡,主要分布在电力、传媒、通信、医药和石油石化。

比如三季度均重仓的中国电信,今年以来接近10个点的涨幅,中国海洋石油就别说了,今年的的涨幅接近50%;

还有凤凰传媒,今年以来也有超12点涨幅,主要是在8月份后起来,而也可以明显看出,鲍无可在三季度加仓了凤凰传媒。

3

一些思考

1,今年创新高和仍在坑里的基金,其实还是和一样一样,要么顺应了风格,做对了行业轮动,比如林英睿;要么就是打逆风球,产生较大回撤,比如杨锐文。

2,对于还在亏损的基金经理,斯嘉丽觉得,其实还是要看他赚什么钱。

比如坤坤,重仓和集中度较高的风格注定了他的产品波动较大,但反弹也高。

比如11月以来,张坤旗下的易方达优企三年已经反弹超23个点了。

所以还在坑里的基民,不妨多些耐心,等行情进一步回暖后,创新高的基金经理会越来越多。

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