2017我目前按市值排列持有个股六月份趋势分析
1.能源净化300072三聚环保——公司本月最吸引眼球的是《证券市场周刊》在5月26日端午小长假最后一个交易日中午发表了一篇“三聚环保百亿合同之谜”的封面文章，对公司部分重大合同背后的客户实力，部分合同执行进度与披露信息不符，一些客户的高管名字屡屡与三聚环保相关人员名字重合等存疑，下午开盘后上海交大某副教授发表“三聚环保探疑”文章，恐慌盘更是将三聚股价打至跌停，盘后龙虎榜单显示机构净增持1.04亿股，王亚伟所在营业部继续买入。三聚环保原先主营煤焦化整体改造，使焦化企业达到环保要求，但大部分焦炭厂效益不佳无改造动能，公司只能转型以煤炭的分质利用这条路线，与20多家下游客户建成了环保化石能源服务联盟，利用焦炭厂产生便宜的氢气和副产品煤焦油，上悬浮床生产LNG、甲醇、高级化工品、汽柴油、化肥等高附加值产品。本月与中石油克拉玛依石化、北京华石等合作完成了悬浮床加氢装置加工石油基高钙稠油的第三方标定任务，实现了悬浮床94.21%高转化率和全装置89.01%轻油收益率，目前正准备推广废油、地沟油及生物质掺杂油的应用，项目落地非常值得期待；另一生物质综合利用已录入农业部《秸秆农用十大模式》中，农民供秸秆，炭基肥还田，最终增加农民效益，改良耕地土壤质量。三聚大股东通过成立产业基金，成立环保化石能源服务联盟，拉上地方政府引进项目给三聚，公司在项目完成后留一部分余款，等改造企业投产后从利润里逐步回收的提供这样一种创新的商业模式进行运营。公司此前一直被市场所担心的应收账款和经营性现金流问题在今年一季度已出现明显改善：一季报应收款项同比去年同期272.86%大幅下降141.27个百分点，而且应收款的账龄基本在一年内；经营性现金流相比去年-11.57亿同期回升了2.73亿，好转的原因主要来自于公司在业务规模快速扩张同时重视回款质量和部分已完成的能源净化改造服务项目回款增加。随着公司鹤壁15.8万吨悬浮床系统二次开车运行满负荷测试取得了预期效果，今年多个悬浮床项目已进入前期环评阶段将迎来订单爆发期。公司提出了《2016年—2020年五年规划》以2015年8亿净利润每年增长不低于30%的目标，随着今年超级悬浮床加氢、生物质转化、焦化产业升级、美国脱硫项目逐步落地形成新的利润爆发增长点，有理由相信三聚会成为未来两年内当之无愧的创业板中的大权重蓝筹，有着真实业绩推动的高成长大牛股。从技术面看该股周箱体25.2元-29.8元-32.1元-34.4元-36.7元-39元-41.3元-43.6元-45.9元-48.2元-50.5元-52.8元-55.1元，本月三聚在别有用心的利空打压下股价二连阴直接回落10月线，我上月因三聚没有多余资金去配股，又不想再加大三聚的仓位，在4月26日36.8元进行了减仓，本月在35.7元和34.4元重新加大了三聚的配置力度，这就是我对基本面最终决定个股方向的理解和知行合一的投资态度！只要公司没有造假，本月中石油克拉玛依稠油转化数据的成功背书使我对公司悬浮床的核心竞争力有了更强的自信心，至于什么经营现金流、应收账款、关联交易等质疑，公司在互动易、股东交流会林总发言中早就已仔细解疑过，今天三聚环保也就关于媒体报道出了澄清公告，对周刊质疑的隆鹏公司、勃盛公司、通化化工这3家所谓实力存疑，后续付款能力可能有问题的企业在转型前后的资产状况做了详尽的阐述，有力地驳斥了不良媒体未尽职调查就恶意假设的虚假报道！去看看公司前十大流通股东近期每季度的持股数量有没有大幅减持过，去深入了解一下三聚利用自己的技术创新盈利模式，这才是我三聚从2012年拿到现在的信心！公司2017年按总股本17.9339亿股（不含配股）计算保守1.4元业绩应能确定，按40倍动态市盈率今年我的目标56元会突破千亿市值，中长线投资多看周线和月线，后市每次回落5月线和10月线都是长线买点，三聚是我长期看好的十三五大气治理和能源净化服务长线牛股之一，继续保持第一重仓等待千亿市值到来。（17年第二目标历史新高45.9元）
2.LED小间距300296利亚德——公司是小间距LED电视产品龙头企业，截止2017年3月利亚德全球LED影像显示屏市占率达14%，首次夺下全球市占率冠军；随着南昌、武汉、茅台、赤峰、上饶等城市亮化的兴起，“夜游经济”成为城市文化建设的重要项目，带动了LED城市景观亮化进入高增长期，公司以金达为龙头，通过收购中天照明、万科时代、普瑞照明和君泽照明完成景观亮化企业全国布局，成为国内规模最大照明企业集团，公司采用“设计服务 投资运营”一体化模式为全国各城市提供订制旅游方案，随着国内经济水平的提高，消费升级已经成为确定趋势，城市文化旅游需求也将持续增长；公司正在培育的VR业务目前拥有全球领先的光学动作捕捉技术，并投资了VR从产品到内容多个领域，为迎接VR市场的爆发积极准备，今年2月NP公司并入，公司主营业务将增加“VR体验”将进一步增加新的利润增长点。公司是三千多家A股上市公司里唯一实现2014年-2016年净利润三年连续翻番的两家公司之一，这样的连续翻倍增长速度我个人是用最少40倍动态估值来测算股价，根据公司在年报中披露的2017年度经营目标，利亚德2017年将实现净利润11-13亿元，那公司业绩目标除以总股本再乘以40就是利亚德每年的股价定位，17年保守11亿乐观13亿，按目前总股本16.2891亿股（未计算17年增发）每股收益0.68元-0.8元，17年合理定位27.2元-32元，我现在所要做的就是和投资三聚环保类似，对公司每季度业绩推算一下是低于预期还是超预期，对仓位进行动态调整。可能有人说利亚德的经营现金流也很差，又是下一个被质疑暴跌的对象，我想告诉大家这同样和公司的商业模式有关，公司工程订单不断但业务都是要垫资去做，完工交付后才能回收账款，想要有充裕的现金躺在公司账面上觉得投资安全，又要每年业绩翻倍增长这是不可能也是不现实的，每个行业都有自己的经营特性，在LED下游这个新兴应用领域所在的市场是个充分竞争市场，投资真正的高成长股，在高速发展期经营现金流并不是投资的必要条件。至于下月初该股的8800万股定向增发机构配售股份解禁才是需要重视的，按照刚公布的上市公司减持新规：持有上市公司非公开发行股份的股东，通过集中竞价交易减持该部分股份的，除遵守前款规定外，自股份解除限售之日起12个月内，减持数量不得超过其持有该次非公开发行股份数量的50%，也就是说下月初新规会引发该部分股权主动套现，还是会有一定减持压力的。从技术面看该股周箱体8元-9.5元-11元-12.5元-14元-15.5元-17元-18.5元-20元-21.5元-23元-24.5元-26元-27.5元-29元，从月K线看本月大幅回落月线二连阴，从历史经验看月线三连阴还要追溯到2013年，如下月跌破10月线无需恐慌，会先抑后扬，我的建议60周线附近是个好买点，减持利空是高抛低吸的好时机，但业绩的确定性才是长线投资的助推器，按公司2017-2019年的规划，三年后公司有望进入千亿市值行列，可坚定看好长线坚守。（17年第二目标历史新高23元）
3.光通信600487亨通光电——公司是全球第三大光纤光缆制造商，受益于全球市场光纤采购紧张，传导到国内光纤光缆市场也供不应求，公司凭借在光棒制造上采用新工艺新材料，环保成本低的优势，不但持续提升了毛利率，还有望在全球的竞争中快速扩大市场份额。公司居安思危，积极布局海洋工程、大数据、网络安全、新能源智控、量子通信等战略新兴产业，同时公司自2015年以来，在海外分别并购了印尼Voksel，南非Aberdare，西班牙Cablescom，葡萄牙Alcobre等公司，并于去年在巴西建成工厂投产，海外业务借力“一带一路”战略快速发展屡获订单，将支撑公司未来持续快速健康发展。从技术面看该股周箱体14元-16元-18元-20元-22元-24元-26元-28元-30元-32元-34元-36元，从月K线看本月如期回落22元箱底，我在5月8日22.3元、22.1元和22元抄底成功，5月19日23.48元继续高抛，等待下月初22.9元再次进场的时机，该股目前缩量回调量价配合理想，按照前期高位24元中期调整到18元的量度跌幅，中期创出历史新高后的第一目标是24+6=30元位置，作为我沪市打新唯一配市值的股票，低PE和低PEG是公司价值重估的必要保证，公司在5月24日-25日两天内通过年度员工持股奖励基金信托计划增持公司股票706.2万股，平均增持价23.48元，23元以上在二级市场的增持这是真正的利好，继续等待下个月最终定增价的出台，如果公司增发成功15000万股，2017年公司总股本会达到13.9127亿股，按去年盈利13.16亿元计算合理增长40%-60%，2017年净利润在18.4亿-21亿元每股收益1.32元-1.51元，目前24.01元股价按今年动态市盈率只有17倍不到绝对低估！增发结束股价在动态市盈率25-30倍也就是36元-42元较合理，今年最低目标36元，如果募资项目行业高景气我看到42元以上有翻倍收益可能。（17年第二目标历史新高30元）
4.精密智能300083劲胜精密——公司从上市初的单一塑胶结构件，目前已发展成为塑胶、金属、玻璃等多种方案一体的金属结构件供应商，通过收购我国最大的CNC设备生产商创世纪，参股自动化国内领先企业嘉熠精密和国产系统软件领先企业艾普工华；同时公司对外投资设立中创智能从事智能制造系统集成服务业务和建设中小型企业孵化平台，今年3月接下湘油泵信息化改造第一单，公司已逐步由传统精密零部件制造向智能工厂系统集成总承包服务商转型。随着金属CNC龙头创世纪开始体现业绩今年营收继续翻倍，CNC和玻璃设备高速成长，再加上公司本部大幅计提了塑胶生产设备的固定资产减值准备金实现了轻装上阵，今年一季度实现净利润1.477亿元同比增长418.88%，已超过公司去年全年1.314亿元业绩大超预期！由于今年苹果iPhone8等旗舰机集中转向金属中框+玻璃设计，玻璃设备需求将迎来大爆发，创世纪已经成为国内一流的玻璃精雕机制造企业，公司在消费电子细分领域优势突出，其研发生产的高速钻铣攻牙加工设备在技术水平、产销规模、服务能力等方面可与国际领先企业竞争，产销量全国第一，下游客户包括比亚迪电子有限公司、深圳比亚迪锂电池有限公司、春兴精工有限公司、广东长盈精密等上市公司。虽然创业板个股不能真正意义上借壳上市，但实际大家现在看到的就是劲胜装入了创世纪的优质资产，后期该股的上涨高度取决于创世纪的业绩是否能超出市场预期。从技术面看该股周箱体7元-7.25元-7.5元-7.75元-8元-8.25元-8.5元-8.75元-9元-9.25元-9.5元-9.75元-10元-10.25元-10.5元-10.75元-11元，从月K线看股价在运行收敛三角形本月又回落下轨30月线，我上月建仓说过8元箱底和年线都是未来该股的中长线买点，本月也按计划在8元、7.75元和7.66元完成了建仓等待拉升，去年12月16日，公司向包括公司高级管理人员、管理骨干、核心技术人员等113名激励对象授予股权激励，考核业绩为17、18年净利润不低于3.5亿和3.8亿，今年创世纪承诺业绩是不低于2.71亿元，从目前1季报来看本部也出现明显业绩拐点会远超预期。创世纪在目前数控机床市场毛利率高达40.32%，今年会继续加强海外市场拓展力度，力争数控机床产品最大化地替代进口，不断增加新产品、新技术的储备，推动高光机、玻璃精雕机、2.5D扫光机等新产品批量出货，布局研发的3D热弯设备目前已出样机，正处于小批量试制阶段，下半年会形成新的利润增长点。如果按以往1季报业绩占比全年20%推算，预计公司全年7亿净利润，每股收益0.49元目前动态市盈率16倍严重低估，今年合理总市值会达到150亿以上。（17年第一目标10元）
5.IDC大数据300383光环新网——公司是北京地区最早涉足ISP和IDC业务的企业之一，近年来IDC业务呈现50%的速度增长，公司积极推进IDC全国战略布局，上海绿色云计算基地项目已有1000个机柜投入使用，亦庄绿色云计算基地项目已有2200个机柜投入使用，燕郊光环云谷二期项目将于今年4月正式交付客户使用，房山绿色云计算基地项目已于报告期内完成一期工程主体建筑封顶，目前机房建设工作正按照项目规划进度有序进行，如果上述在建项目全部达产后，公司将拥有超过4万个机柜的服务能力，将形成40-50亿的产值，北京和上海中心城市IDC市场在3年内需求仍面临供不应求的局面，未来公司业绩增长确定。公司去年8月与AWS正式签订了运营协议，确立了新的合作模式，AWS只计入主营收入无利润的目前运营状况导致公司整体毛利率环比和同比均有较大幅度下降，基于公司1季报毛利率下降到21%，中报需要对其他业务可能价格竞争导致的毛利变化重点关注。从技术面看该股周箱体10元-11.5元-13元-14.5元-16元-17.5元-19元-20.5元-22元-23.5元-25元，日线大双底已构筑成功，走势转强的标志是股价带量突破13元，月K线成交量看更是放出最大历史天量，底部放量，非盘即涨！我一直认为股价处在什么位置，对判别股价会如何运行很重要，光环在2016年已跌了一年多，目前历史天量明显有新资金进场，而今年业绩又有40%-60%确定增长，红杉资本作为财务投资人已基本减持完毕，大股东减持的意愿并不强烈，其实现在投资者就在担心光环的减持压力，昨天的上市公司减持新规对光环更是利好，从公司1季报罗列的未履行订单来看业绩高成长无忧：与中国移动通信集团北京有限公司的IDC及其增值服务订单尚未履行金额为15,108万元；与中国联通北京市分公司的IDC及其增值服务订单未履行金额为26,222万元；与北京三快科技有限公司的IDC及其增值服务订单未履行金额为17,147万元；中金云网与华夏银行的数据中心外包服务合同未履行合同金额为18,432.22万元；中金云网与中国农业银行的数据中心外包服务合同未履行合同金额为12,286.27万元。除上述8.92亿元重大订单外，截至报告期末公司及子公司在手订单总数为4,527个，尚未履行金额为97,762.05万元。原始股东和增发股东不断减持变现是压制股价去年一年不涨的重要原因，但同样也给公司今年股价翻倍打出了巨大的上涨空间，我从2015年1月份开始参与光环新网，当年成为了超预期的一年10倍大牛股，2016年开盘首日我降为了负成本，2016年年末红杉资本画蛇添足的减持公告又成为新资金进场新的转折点，和我的前三创出历史新高的重仓个股相比，光环新网的优势在业绩继续保持高速增长的基础上股价在低位，就是安全。十三五规划国家实施大数据战略，行业潜力巨大必须超配，该股从最高位78.5元回落超跌严重，我看好AWS中国区收入在全球占比得到提升以及未来中国云计算市场广阔的空间，没有只跌不涨的股价，目前价值绝对低估，会有超跌反转爆发，新主力资金到目前的吸筹和洗盘都快结束了，即将进入第三阶段，请耐心等待，如果听我的建议，记住6月份光环新网突破13元就别做T了。（17年第一目标13元）
6.双摄模组002456欧菲光——公司拥有垂直一体化的产业链布局、优质客户、持续技术创新、高效执行力等竞争优势，具备与苹果相同的共支架双摄技术，主要客户包括华为、OPPO、vivo、小米等主流智能手机厂商，并与索尼深度合作增强摄像头模组技术实力，同时公司前瞻性布局3D摄像头技术，指纹识别、双摄像头、OLED产业发展机遇为公司消费电子业务打开新的成长空间；柔性OLED确立薄膜行业趋势，薄膜式触控技术因其轻薄性、成本较低的特点，有望成为OLED时代主要采用的触控形式，一旦OLED普及，欧菲光作为全球最大的薄膜触控技术公司将成为主要受益方。同时，公司触控产品顺利切入国际大客户并已备好产能，与TPK交叉持股并成立合资子公司，此外还积极布局3D玻璃等新兴技术，公司在触控显示领域的竞争优势得到进一步增强。近期实际控制人、董事、监事、高管用真金白银连续增持并不是作秀，这表明对公司未来大订单的把握和发展前景充满信心。从技术面看该股周箱体18元-22元-26元-30元-34元-38元-42元-46元-50元-54元-58元，从月K线看本月依然止步于40元平台，有其第三期员工持股计划抛售的客观因素，但只要本月已创出阶段新高，前面的高点就是后面超越的目标，该股中期上涨的趋势已经形成，一旦再次有效站上40元五天，下半年将直接向54元历史高点发起挑战。（17年第二目标46元）
7.NFC天线002138顺络电子（底仓）——作为我国最大和全球第三的片式电感供应商，公司立足于通讯、消费电子领域，积极拓展新能源、汽车电子、工业电子、物联网等领域的应用，本次证监会已通过的募资新型片式电感扩产项目、新型电子变压器扩产项目、微波器件产业化项目、精细陶瓷产品产业化项目都是未来公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益，无线充电技术会成为消费电子和电动汽车的另一片蓝海，将给基础元器件厂商带来巨大的增量市场空间。基于公司准备实施“员工持股+股权激励”计划，定增价在下月也能基本确认，我对公司2016年年报公司高层具有信心的表态和今年大幅低于预期的1季报出台感到奇怪，只能先锁定利润，低成本观察定增后顺络的股价表现。从技术面看周箱体14.4元-15.4元-16.4元-17.4元-18.4元-19.4元-20.4元-21.4元-22.4元-23.4元-24.4元-25.4元-26.4元-27.4元，从月K线看本月大幅回落又到17.4元箱底位置，19.75元还是该股近期的强弱分水岭，该股主力资金在前期14元-16元建仓后未有出逃迹象像在等待增发批文，公司股东人数从2015年年报股东人数的62008户连续5个季度缩减，到2017年本次1季报已减少到31994户筹码继续集中，很明显主力资金已基本控盘，这也是我需要继续观察的一个重要指标。（17年第三目标22.4元）
8.医疗器械300246宝莱特（底仓）——公司主要从事医疗监护仪及相关医疗器械的研发生产及销售，近年通过并购与自建方式在肾病医疗血液透析领域的上游产品、中游销售和下游服务全产业链深度布局，随着监护仪产品的稳定成长和血透产品的快速放量，在公司的长期战略规划上，肾病血液透析既有医疗壁垒，又具有较强的客户黏着性，一直是未来发展的核心，并购方面已按年度经营计划完成了多家医院的并购重组谈判，公司有信心完成并购方面的年度计划。从技术面看该股周箱体17元-22元-27元-32元-37元-42元-47元，从月K线看本月股价回落至收敛三角形下沿还是买点，作为总市值40亿元不到的目前A股血透领域唯一全产业链公司，要多给些时间底仓观察，我判断该股2018年的上涨空间会大于今年，目前估值合理依然可以继续持有但不宜重仓。（17年第一目标37元）
9.锂电池002466天齐锂业（负成本）——公司拥有全球最大的矿石锂资源泰利森矿，具有国内锂市场定价权基本垄断国内锂矿石供给，中国未来新能源汽车国家产业政策在不断朝市场化方向调整，泰利森矿扩产计划也将长期利好像天齐锂业这种有国际稳定的优质原料来源，优质的产品品质和相当规模的企业，可以预计未来10年锂电行业尤其是碳酸锂、氢氧化锂仍是黄金发展时期，而没有持续竞争力的产品和企业将面临严峻考验。公司在过去三年实现了对泰利森和银河张家港公司的并购后，新建设的2.4万吨电池级单水氢氧化锂项目已经开工，在2019年竣工投产正好搭上行业高景气的周期，项目完工后公司将拥有近6万吨的锂盐产品产能可完全媲美国际龙头，未来新增收入和净利润分别达到16.75亿元和4.15亿元有望成为公司新的利润增长点。从技术面看该股周箱体12.5元-16.5元-20.5元-24.5元-28.5元-32.5元-36.5元-40.5元-44.5元-48.5元-52.5元-56.5元-60.5元，从月K线看本月缩量回调，5月线还是长线买点，日线看处于收敛三角形末端，即将选择突破方向，如果碳酸锂价格继续稳定在价格高位区间，下半年该股有再创历史新高要求，新能源汽车国家补贴逐年减少对今年锂电池上游行业会继续高景气，公司择机出售持有的SQM2.1%股权可冲抵去年计提的资产减值2.62亿元会导致股价上涨，公司的寡头地位使得2017年业绩会继续超预期，预计年报业绩19亿元，目前动态市盈率24倍不到依然低估，未来2年内锂电池仍将保持供不应求的状态，垄断提升估值就是买入该股的唯一理由，我去年就说过天齐40元以下我坚定认为只输时间不会输钱。（17年第四目标52.5元）
10.大数据002279久其软件（底仓）——公司立足于二十年来在管理软件领域积累的技术实力不断深挖市场潜力，并积极与大数据、云计算、互联网等新兴技术领域的业务理念与商业模式进行融合与创新，拓展业务板块，提升客户价值，实现企业自身的发展与突破，巩固公司核心竞争力，由最初的软件提供商、为政府提供数据分析整理到目前发展成为集大数据、集团管控、电子政务和移动互联领域软件于一身的大数据解决方案提供商，前期外延并购司法信息化领域龙头华夏电通，移动互联网龙头亿起联超预期发展业务增长迅猛，二者今年业绩承诺1.6亿元；现金收购的瑞意恒动今年并表，承诺业绩为1950万元；今年1月公司（占51%）与其控股股东久其科技拟作价14.4亿元以现金收购上海移通网络有限公司100%股权，上海移通是我国三大运营商的资深战略合作伙伴，业务规模覆盖超过10亿手机用户，上海移通承诺2017年、2018年净利润分别为不低于10,400万元和13,500万元，再加上久其本部按2016年净利润9500万元合理增长25%计算，合计2017年业绩最少会达到3.6亿元，以公司新总股本70365万股推算每股收益0.51元，目前动态市盈率25倍价值绝对低估。从技术面看该股周箱体8.5元-11.4元-14.3元-17.2元-20.1元-23元-25.9元-28.8元-31.7元-34.6元，从月K线看目前股价在运行收敛三角形，下月初关注三角形上轨14.3元能否有效带量突破，站稳2天股价转强可加大仓位。公司目前已在数字营销、互联网金融、互联网物流、互联网养老等领域取得成效，从2016年起公司业绩出现拐点进入上升周期，软件客户粘性和收购标的业绩承诺确定性以及超预期将决定今明两年保持确定高速增长。（17年第一目标17.2元）
11.煤化工300156神雾环保——停牌（17年第一目标历史新高38.6元）
附2017年5月31日按市值排列2个实盘账户持股明细：
