精子底。
从去年的价投顶3587点至今也快一年了,相信市场让大家感受到极剧的寒冷。从一年前的价投顶到现在,市场基本上是全军覆没。不管你是用基本面投资、技术面投资、还是打板基本上都是遍体鳞伤。
接下来我们统计了一下整体数据,还是其中发现一些规律,这个规律在历史上是极其相似的,看能否在历史中找寻一丝规律,帮助大家看清未来的方向。
从2018年1月29日,3587点
至2019年1月4 日,2440点
不到一年的时间,共计跌了1147点。
2018年单边下跌的行情,几乎没有什么像样的反弹行情,大家都相当的难受。
首先,我们看一下,去年整体跌幅的情况
这里统计数据的原则是:
1、2018年之前上市的企业,共计3456家企业;
2、个股市值取的是3587点时刻的市值数据;
我们先来看,3578点跌到2449点时,个股跌幅的惨状。
633只股票跌幅在50%以上,占比18.32%,这也是我们俗称的腰斩。很多新股民,可能都没有经历过,腰斩后再腰斩。事实上,很多个股从2015年的疯牛之巅跌下来,在3578点已经是腰斩,现在再到2449点继续腰斩。有些基本面差的,泡沫大的,更是腰斩好几回了。
跌幅在30%-50%的数量最多,有1784只。去年个股跌幅的中位值为37%,从概率学上说,如果你跑赢这个数据应该就是能跑盈整体的平均水平了。
全年逆市上涨的个股仅144只,占比4.17%!
我们接着看第二个图表。
这里筛选了200亿市值以上的大票,共计527只。
筛选200亿以上市值个股的原因是,熊市末期有一个蓝筹、白马股补跌的规律。我们将200亿以上市值的个股粗略定义为绩优股,大市值的票,来做分析。
有几个数据,大家可以感受一下,200亿以上市值的企业数量:
1、在牛市高峰期,2015年6月12日,大于200亿市值的,共有849只。
2、在价投顶3587点,2018年1月19日时,有527只。
3、在政策底2449点,2018年10月19日时,有354只。
4、在最新低点2440点,2019年1月4日时,仅有215只。
可以明显看到,大市值的票在急剧变小,补跌加快。
再来看一下最新的情况。
2449点跌到2440点,你会发现另一个极大的秘密:
2449点至2440点,指数创新低了,但绝大部分个股没有创新低。大A股中仅有736只股票,股价创新低。
看上图,我们简单过一遍数据:
1、200-500亿市值个股有360只,但这一波下跌,129只个股新低,占比35.83%;
2、500-1000亿市值个股87只,36只个股新低,占比41.38%;
3、1000亿市值个股80只,41只个股新低,占比51.25%;
结论两个:
1、创新低的个股,市值越大,创新低个股占比越多。
2、我们看小市值个股,创新低的占比很小了。
这就充分说明了,市场当前下跌,指数向下跌更多的是由于权重个股补跌而影响的,很多个股已经不再创新低。特别是有业绩支持的中小市值企业,大家可以发现开始横盘!
我们可以粗略回顾一下,近三年多熊市的行情:
像这样的经历,在2012年至2013年就是这样,虽然上证在2013年6月份到了1849点新低点,比2012年12月的1949点低,但这期间很多个股已经不再创新低了。
我们认为历史会相似的重复这样的规律
未来,指数还有可能新低,但个股不创新低的可能性极大,特别是中小票个股。而大盘要彻底止跌企稳,我们要看到的信号就是蓝筹权重企稳。这就是我们常说的,蓝筹搭台,中小票唱戏。我们要清楚一个基本常识,那就是经济是周期的产特,物极必反,亦有轮回。
年初这段时间,新闻政策都是有利于经济稳增长的措施,一方面说明经济确实存在不景气,但另一方面又说明在政策大力导向之下,经济势必会迎来反弹。股市做为经济的风向标,肯定会提前反应出来,大家一定要珍惜底部的筹码。