$TCL中环(SZ002129)$ 别的先不说,最近也都意识到了,单环节的好处就是全产业链亏,我只亏一个环节。再加上硅料跌破现金成本,其实说句不好听的,现在囤硅料就是在吸硅料厂的血。估计有余力的大硅片厂,都暗搓搓的开始了。
全产业链亏下去,一体化最后的结局就是降某一环节的产能,那么降哪一环节的,那当然是外采利润最省钱的环节,那就是“中环自己亏折满负荷卖的硅片啦”。
可以预见硅片一定是率先企稳的环节,就算后面一体化和二三线的硅片复产,来来回回之下,硅片辅材的厂家和配套用脚想也知道该往哪里靠拢,结果就是差距继续被一分一分的拉大。
逻辑和路线每个行业都是如此,怎么从中喝口汤就见仁见智了