又到了大佬们分享作业的时间了, 让我们看看今年最最最牛对冲基金Abdiel在三季度干了啥.
首先, 没有加仓, 也没有新买.
清仓 CVNA, 和我之前想的差不多, 就是为了榨空, 3个月回报400%($50-200).
清仓 WORK, 二季度已经卖了95%, 这个季度就卖完了, 烂泥扶不上墙.
去年四季度加仓 $Zoom Video通讯(ZM)$ 到100万股以来第一次减仓36%, ZM第三季度股价从$250涨到了$530, 我估计他们在财报高开40%后进行了减仓, 按我估算的成本$60, 卖价$460, 收益660%, 拿回来$110M, 差不多2倍成本. 还剩了68万股. 我估计他们在$500以上会继续减仓, 甚至清仓.
减仓31% SHOP, 这个20倍股他们已经连续四个季度减仓, 过去三个季度每次都减1/3, SHOP在过去几年一直是Abdiel最大的仓位, 可以说是他们的摇钱树, 现在到了成熟收获的时候了.
减仓BILL, 二季度加了一点, 成本估计$45左右, 三季度翻了一倍就在$100以上卖了一些, 没毛病.
减仓AYX, 19年4季度和今年2季度都有减仓, 估计以后会慢慢出掉, 感觉公司基本面的成长有点问题. 当然对于Abdiel的$25成本来说, 只是5倍和6倍的区别.
持仓不变的前三仓位:
$Fastly(FSLY)$ 任尔东西南北风, 一股不卖. 持股9%的庄家都没卖, 你在慌啥?
$Appian(APPN)$ $20成本躺赢, 这个季度股价翻了一倍, 直接晋升成下一个五倍股.
FND 卖地板的三季度偷偷涨了35%, 没啥操作.
剩下几个： AAXN算对冲XX风险吗？SMAR还是在横盘，新股ZI看起来倒是不错.
投资收益
由于三季度只有卖出, 按总仓位来估算收益不太准, 我把卖出的股票的部分当作现金, 算出来今年前三个季度的总收益是139%. (这个估算是保守的, 只是我个人认为的卖点, 有可能他们实际操作卖得更高或者更低)
最后，如果他们16-20%的现金不是投资者赎回，是不是可以认为他们在等大盘回调加仓或者寻找下一个十倍股？