收购资产马上出结果，可以开始聊聊软通动力的估值了，我的观点：不包括收购资产以及未来资产整合预期和引入战投股东等等，软通动力目前市值应该在460到500亿区间，明显低估，还不包括鸿蒙、欧拉等未来的预期增长。理由：对比港市中国软件国际最高市值464亿，软通动力在创业板应该给于更高的市值，因为国内不缺流动性，缺的是有核心技术能力、门槛足够高的优质上市公司（稀缺性决定估值）。以后再说「软件定义一切、芯片适配、指令集」等等，先做个对比更直观。看图看图吧。

$软通动力(SZ301236)$ 软通动力未来将形成“同方PC+鸿蒙OS+高斯向量数据库+盘古大模型、同方服务器+欧拉OS+高斯数据库、同方整机+华为云+MetaERP+智算中心”的软硬件一体化产品能力，实现从硬件算力到软件应用的产业闭环，进而打造华为“鲲鹏+昇腾+鸿蒙+欧拉+高斯+MetaERP+云服务”的全产业链能力和生态合作关系。接下来神秘战投股东入场，股权、资产重组完成后加快信创国产化和争夺AI时代智算产业高地，是不是跟HUAWEI车BU的股权调整一样的味道、相似的配方？

周末喝点小酒，开心😁一下。当然不乏聊聊做的生意，也聊聊股市，我还是一如既往的观点：股市不肯能关闭，目前之市场环境，投资两种标的可以赚钱，其一极其优秀，比如$软通动力(SZ301236)$ $常山北明(SZ000158)$ ，其二极其垃圾。。。这个我不参与，无举栗说明。极其优秀的公司又在最确定性的产业风口，市值按照未来三到五年甚至十年产业发展定价就完事。神马增持、减持，都是天道、都是循环，都是规律。如同人体，不循环是病体！买股票一定要看招股书，一定要看近三年的年度报告，别说话假大空让人感觉不是无知就是真坏。光大控股在软通动力从美股私有化退市，解除VIE结构，再到国内上市经历多长时间？至少6到8年。那个散户能持有6到8年？？光大等一众国内机构赚钱也好，减持也好，是人家应该得到的回报！否则国内散户连参与软通动力的机会都没有！光大系以及国内众多机构他们做的产品就是软通动力这是上市公司，上市本身也是一种商品，为什么要道德绑架人家？散户这种既要又要还要的想法才是其就为韭菜的原因，只顾自己个儿，不顾别人！这叫极其自私。当然这些前提是公司极其优秀！

$软通动力(SZ301236)$ 了解一下：什么是指令集？什么是「业内首个具备跨指令集的操作系统SwanLinkOS」；什么是芯片适配？什么是「率先完成OpenHarmony操作系统基于X86架构的intel芯片在PC端的适配」；什么是「业内覆盖多芯片架构的发行版厂商」。以及「目前已累计为国内400+合作伙伴提供接入鸿蒙产品品类超过900款。此外，公司深入参与鸿蒙智联生态建设，以产品共建的方式已推动超16+家生态合作伙伴接入开源鸿蒙生态，超30+款开源鸿蒙产品已在矿山、电力、商显/园区、交通等多个领域成功商用。」，IT的底层技术是芯片、系统和数据库，海思新年发布「万象芯生」，软通在系统（鸿蒙、欧拉），高斯数据库的征途是星辰大海。再了解一下：红帽公司，它出售 Linux 企业级支持和咨询服务，2019年被 IBM 以340亿美元的高价收购。
昨天发帖：先分清楚鸿蒙OS 与开源鸿蒙，EulerOS（欧拉服务器操作系统）与 OpenEuler开源，GaussDB和OpenGauss数据库，华为云 与 盘古大模型，麒麟、鲲鹏、昇腾等等系列芯片，再聊软通未来在智算算力和Ai PC方面的产业趋势，软通主要是输出基础能力，软件构架的基础系统能力，显性的是算力比如算力服务器和算力中心等，看软通智慧早已在140多个城市布局占位；AI PC是24年确定的产业趋势，可信信创先拉动再到C端。哎呦，还有战投入股。。。这是大事，未来如果HUAWEI开放全球和国内供应链给软通动力，那算力和PC产业不得起飞啊。。。

$软通动力(SZ301236)$ 本次交易完成后上市公司的未来经营发展规划
近年来，公司基于对软件与信息技术服务行业的趋势研判，加强公司全栈数字技术服务能力，构建信创战略和“软硬一体”战略，加速推动公司从以“能力+营销”为主的发展模式转变为“产品+营销+服务”的模式。本次收购是执行公司信创战略和“软硬一体”产品战略，实现公司向“产品+营销+服务”发展模式转型的关键战略举措，是公司发展信创业务的重要推动抓手。同时本次收购，将加强上市公司与北京信创产业链的整合，支持北京市信创产业的发展，加强与某通讯设备客户的进一步战略协同。本次收购完成后，标的公司将作为上市公司信创业务的核心业务，加速信创业务的高质量成长。未来，上市公司围绕“软硬一体”高质量发展的目标，致力于为客户创造价值。「信创产业持续深化，提振操作系统国产化需求。据艾瑞咨询预测，2027年我国信创市场将超过3000亿规模，2022—2027年CAGR达46.9%。」

华为12月新重大事件 华为欧拉操作系统大会12月15-16日举行
华为官方消息，“操作系统大会&openEuler Summit 2023”将于2023年12月15-16日在北京举行。
华为欧拉服务器操作系统是华为公司研发的企业级Linux服务器操作系统。欧拉最开始在华为泰山服务器中使用，叫做EulerOS直到2020年1月华为正式开源，并更名为openEuler。openEuler的重要性不言而喻，是数字基础设施，将带动全球数字经济的快速发展，为全球的经济增长注入新的动力。$软通动力(SZ301236)$ 7月25日，软通动力中标中国移动“云能力中心2023-2024年省专公司操作系统迁移技术服务项目”。项目内容为中移（苏州）软件技术有限公司21万套服务器操作系统技术支撑服务。软通中标份额27.78%，位列5家中选企业第一。

GPU框架：从ROCm、Pytorch看生态壁垒原创 中信证券研究 2023-11-14
我们认为今后三年是国产GPU发展关键窗口期，生态建设至关重要。以ROCm为代表的生态实现了并行计算软件库的广覆盖，对主流AI框架如Pytorch等的完善支持都是生态建设的核心。优先推荐性能优良、软件库覆盖率高且能够持续迭代、已获得客户认可的公司如海光信息。昇腾NPU率先获得Pytorch原生支持，且研发资源强大，未来有望持续领先。建议关注华为昇腾整机合作伙伴。
▍国产GPU发展窗口期已至，生态构筑核心优势。
AI发展带动算力硬件需求，我们认为未来三年可能是国产GPU发展关键窗口期。目前国产算力硬件理论性能可接近国际主流，但软件生态是限制理论性能和开发者使用的重要因素。
▍CUDA：GPU生态先驱，AI时代基础设施。
CUDA是GPU生态的先驱，实现了GPU从图形硬件向算力硬件的转变。2006年CUDA推出后，开发者无需再通过图形API来调用GPU，而是可以直接操控GPU。CUDA在长期发展中逐步渗透了HPC与AI生态，2023年已经迭代到第12代API，具备了巨量软件组件，塑造了用户习惯，如今要将其取代需要巨量的时间和资源投入。以CUDA为模板，我们可以发现，其他算力芯片的生态要接近CUDA的地位，应当尽可能在（并行计算相关）软件库覆盖率以及AI框架支持度方面进行投入。
▍并行计算软件库覆盖度：以ROCm为例。
CUDA为用户提供便利的同时，也带来了代价，一是需要承受英伟达硬件不低的成本，二是闭源的CUDA导致部分使用者面临供应不确定性。因此需要CUDA的低成本替代方案，目前AMD推出的ROCm软件平台未来有望替代CUDA。
ROCm出现前为何CUDA长期没有挑战者？OpenCL与硬件均有不足。OpenCL在2015年才添加C++支持，长期对高层软件库支持不足，而CUDA早在2013年就已经支持C/C++/Fortran/Python。硬件方面，AMD在2017年首次推出MI系列数据中心GPU，但与同期的NVIDIA V100相比存在一定差距，也不利于生态的形成。
ROCm为何能够成为生态转折点？2015年Boltzman计划推出以来，全新的软硬件平台解决了此前短板。硬件方面，全新CDNA架构与NVIDIA的架构各有优势；软件方面，重构的HIP平台也全面优于OpenCL。ROCm通过Hipify工具利用现有CUDA代码；软件库方面，经过5年建设，到2020年的ROCm4.0时代，已经初步实现AI与HPC领域基础库的全面支持；基础软硬件支持方面，现有的CDNA与RDNA系列架构得到较全面的支持，虚拟化支持也为数据中心云化部署创造了条件；性能方面，ROCm在良好优化下与CUDA并无性能差距。
ROCm的未来？用开源占据大生态。ROCm作为后发者，采用开源方式，聚集开发者力量是合理选择。目前ROCm生态中，除专为AMD硬件优化的AOCC编译器外，均为开源组件。我们认为未来ROCm与CUDA可能类似Python和MATLAB的发展路线，ROCm可能在部分大型统一生态领域获得认可，而CUDA在大量细分场景的优势有望持续。
▍AI框架支持：以昇腾为例，算法库+配套软件基建。
对AI芯片而言，通用并行运算库未必都能支持，对于AI框架的完善支持相对较为关键。其主要工作包括算子库与辅助软件库的适配，我们认为对于大型公司其适配耗时大致需3-5年。华为昇腾在国内AI框架适配进度较为领先，率先实现Pytorch NPU原生支持。我们认为较高的适配时间需求可能导致先发优势持续。
▍投资建议：
参考国际行业发展情况，长期市场份额可能逐步走向集中，因此并行计算生态建设进度领先的厂商有望扩大优势。优先推荐性能优良、生态完备（软件库覆盖率高且能够快速迭代）且已获得客户认可的公司。针对AI框架的软件生态适配也有望形成先发优势，有利于更快占据市场份额。目前国内AI芯片赛道，昇腾率先获得Pytorch原生支持，且研发资源强大，未来有望持续领先。

长安汽车的股东们嗨了，恭喜发财💰，你们就应该发财💰。只要四季度聚焦HW产业链的投资者都能赚到钱，因为这条线不仅会带来业绩的表现，还有持续的事件保持情绪，长安汽车与HW的股权合作框架。$软通动力(SZ301236)$ 也埋伏了一手棋：根据标的公司经营情况择机引入外部投资者。巨头们都在为迎接超级产业趋势，在快速进行资产和股权的重组和调整。

从手机到车机，智能终端的边界比想象更大
软通动力也看到了汽车领域尤其是智能汽车的全新机会。就如黄立所言：“伴随软件定义汽车、汽车4.0等概念的诞生，汽车领域正在向数字化、智能化方向快速转型，这个行业的认知将逐渐被数字技术颠覆。”在这一过程中，车企需要解决很多问题，例如不同子系统之间数据如何通讯、AI算法与芯片怎样融入智能座舱、车企和第三方的服务如何交付、平台如何搭建乃至智能驾驶怎样实现等等。而要解决这些问题，软件的作用和价值越来越大。这些都是手机企业过去曾经遇到、现在已经很好解决的，同时也是软通动力全栈服务能力所包含的。并且，凭借在to B领域中的多年积累，软通动力对包括汽车在内的众多行业也有着更深刻的理解。所以，软通动力不仅有能力将自身的智能终端业务拓展至汽车领域，更有信心为用户提供优质服务。因为从某些层面来看，汽车甚至飞机都已看成是一个“大号终端”。
作为全新的战略发展方向，软通动力智能终端正在积极备战。目前，软通动力在该领域的布局主要围绕三个方向展开：其一是智能汽车车载终端的研发，包括各类车载设备和以智能座舱、智能驾驶为代表的汽车智能化和数字化领域；其二是基于物联网和5G通信能力提供车辆的智能网联服务，包括设备与设备、设备与云、设备与人之间的通讯和信息交互；其三则是在智能汽车与人的服务基础之上，为驾乘人员提供一站式的体验与服务，最终在驾乘人员和车企之间形成透明的、可视的交互体验，为选车、购车、生产、运输、使用、维修、置换等需求提供全生命周期、全流程的服务。

华为常务董事、终端BG CEO余承东在现场透露，截至今年8月，鸿蒙生态的设备数量已超过7亿台，开发者数量超过220万，成为全球第三大手机操作系统。值得关注的是，华为鸿蒙生态的目标不止是手机，也并非一个单纯替代安卓的操作系统，而是一个囊括所有开发者、能够自由穿梭在智慧屏、可穿戴设备甚至汽车等终端平台，这个想象空间是非常巨大的。余承东表示，华为未来三年还将斥资百亿，夯实鸿蒙生态。

$软通动力(SZ301236)$ 极少有芯片厂商能凭一己之力解决这些问题，英伟达的AI芯片生态（CUDA，Compute Unified Device Architecture，统一计算架构）系统，基于软件栈达到支持AI框架的目的，相应的应用程序便可由此进行开发扩展，健全的软硬件生态帮助他们占据了市场龙头地位。2022年高通也发布了AI Stack，通过统一、跨平台的AI软件栈，支持厂商和开发者在对单一产品完成软件模型后，直接扩展至其它品类中，“一次开发，多终端使用”。

不仅如此。$软通动力(SZ301236)$
人工智能成为新型城市基础设施，AI算力成为城市公共资源，智慧城市将真正成为能感知、会思考、可成长的“智能体”，智慧城市的治理模式、产业模式、服务模式，以及发展理念，更将实现没有天花板的突破。
以武汉的人工智能计算中心为例，2020年12月28日开始建设，仅仅耗时6个月，2021年5月31日，便正式竣工。该中心算力达到100000000000000000，别数了，这是每秒十亿亿计算。而且武汉人工智能计算中心一经投用就已满负荷工作，迅速孵化出智能遥感与多模态大模型等，一批有影响力的重大科研成果。
这就是人工智能计算中心的价值，也将是软通智慧潜在的运营服务价值模式。此前软通智慧已完成在170余座城市的战略布局，此后其将把智慧城市运营商、人工智能计算中心运营商两个角色合二为一。

余承东发全员信：2024是鸿蒙关键一年 2024-01-02 新年第一天全员信原文：
不经黑夜，不到黎明，通向胜利的路，绝不是一帆风顺的。过去几年，面对一轮又一轮的制裁打压，顽强的终端将士没有浪费这一场危机的机会，反而迸发出了更大的能量，相信办法总比困难多，学会开逆风船。在公司及各兄弟部门的鼎力支持下，我们同心聚力，越战越勇，突出了重围，捍卫了铁军的荣光。
没有等出来的未来，只有闯出来的明天。2023年8月，先锋计划启动，Mate60系列、Mate X5跨山越海而来，卫星通话、灵犀通信、昆仑玻璃、华为影像XMAGE等成为消费者钟爱的核心卖点；WATCH GT 4上市三个月全球发货量突破250万台，平板全球累计发货量超1亿台；接入鸿蒙的设备数量超过7亿台，原生鸿蒙生态迎来开局之年，头部互联网应用纷纷加入，掀起了鸿蒙千帆起的开发热潮；成功推出全新高端品牌ULTIMATE DESIGN非凡大师，讲述“不是天生非凡，而是敢于非凡”的品牌故事；
智选车逆风翻盘、绝地反击，问界新M7上市两个半月大定突破10万台；全屋智能作为新产业，实现全年贡献利润转正；高端耳机和智慧屏获得很高的用户满意度；海外市场持续聚焦，经营大幅改善，高端品牌心智也得到显著提升。
“天地间任我展翅高飞，谁说那是天真的预言。”
9月25日的秋季新品发布会上，当我们的同事、花粉和合作伙伴站在台上，举起手机点亮闪光灯，高唱《光辉岁月》时，相信很多人跟我一样，心中充满感动和感恩。感恩每一位敬业可爱的终端员工、默默支持的华为家属、拼死相救的兄弟部门同事、协力同行的合作伙伴，感恩每一位帮助过我们的人。
在2020年的开发者大会上，我们说：没有人能够熄灭满天星光，我们始终坚信，希望的星星之火，可以燎成熊熊的胜利之光。极端困难的这几年，亿万消费者和我们一路同行，为我们点亮了星星之火，激励着我们前行。他们之中，有的为了等待我们，坚持几年不换手机，在先锋计划发布后，第一时间排着长队去门店支持我们；有的自发向身边人推荐华为+8、+N的产品；有的化身最强客服，帮亲朋好友解决使用华为产品遇到的问题。这些热爱汇聚在一起，给了我们巨大的信心和底气，支撑着我们携手全球渠道、供应商和合作伙伴，共同迈过寒冬，迎来了春暖花开。
终端一直是一支敢于创新、敢于胜利的铁军。十年来引领了很多个行业第一，推出了许多领先的产品和技术。
未来十年，我们仍然要坚持智慧全场景战略，敢于取舍，坚持产业聚焦、产品聚焦、特性聚焦，为消费者打造有竞争力的、极致体验的产品和服务。
我们将继续加大研发投入，从根技术上突破，通过软硬芯云垂直整合，AI能力的构建和应用，基于统一底座，围绕个人智能化、办公智能化、出行智能化、全屋智能化四大场景，用王者产品和全场景极致体验服务用户。手机要聚焦六大核心功能，做强长板，做到世界领先;+8产业要提升产品力和品牌价值，与手机紧密联动，打造爆款，围绕核心刚需场景构建协作互通的极致体验，PC要解决关键技术和生态问题，抓住机会，迅速上量，扩大规模；智选车业务利用华为多年的技术积累和管理能力，帮助车企造好车、卖好车，建立鸿蒙智行生态联盟，实现商业成功。
我们基于未来趋势构建能力，优化零售运营模式和作战组织，建立线上、线下协同的渠道和零售体系，帮助有能力、有潜质的零售商和渠道商做大做强，一起“多打粮食”。中国区要抓住机会，开启全面战略反攻，手机继续扩大规模，融合产品全面领先，新业务跨越式发展。海外要面向未来做好准备，寻求突围，重点国家在稳健增长的基础上，持续建设高端的品牌心智。
2024年是原生鸿蒙的关键一年，$软通动力(SZ301236)$ 我们要加快推进各类鸿蒙原生应用的开发，集中打赢技术底座和三方生态两大最艰巨的战斗，通过技术创新、产品创新和商业模式创新，鸿蒙将为消费者提供高端精致、简单易用、极致流畅、纯净安全的体验；通过操作系统层面的整合，关键能力底层化、通用能力全局化，推动中国产业高质量发展。路线确定之后，干部是决定性因素。打造一支有大局观、有信念、有纪律、有强大学习能力、有系统性思维、作风硬朗、能打硬仗胜仗的干部队伍，为全面战略反攻做好准备。干部如猛虎下山，带领团队克服困难向前冲，面对业务的不断变化和挑战，不为困难找理由，只为成功找方法，持续夯实经营意识，提升经营能力，强化商业结果导向。
全体终端员工要保持清醒、戒骄戒躁，继续聚焦本职工作，坚持以消费者为中心，扎扎实实做好产品和服务。守住品德和作风底线，诚实守信，合规经营，不在新征程上掉队。自信可以改变未来。终端团队是有理想、有追求的，始终敢于做别人想不到的事、能想到但做不到的事，甚至是不敢想的事，敢于创新引领行业发展。这几年的磨炼，更加证明了我们是一支经得起考验、能打硬仗的铁军。
终端十年2C转型，走上了发展的快车道，又在经历A国多轮制裁的极端困难后，顽强地活了下来。如今终于重返赛道，那些打不死我们的，只会让我们更强大！新起点，再出发，构建强大的鸿蒙生态，拉动中国电子工业崛起，胸怀王者气，奋勇拼搏，开启终端未来大发展的新十年！

华为昇腾计算业务总裁张迪煊为软通动力副总裁谢睿正式授牌，双方将携手推出软通训推一体化平台，共同推动多模态大模型产业落地。