$渤海轮渡(SH603167)$ 周末 理性的分析一下渤海轮渡 最近连跌六天 连续两个周末都因为它没了任何好心情。
回顾渤海轮渡 公司最辉煌是2018 2019
那两年全年利润都达到4.1亿左右 对应每股收益0.9左右 之后三年疫情 这个就不谈了
然后去年 渤海轮渡的营收创了新高 但利润依旧远远不如2019 这里面主要有两个原因 。第一个原因是去年没有收到财政补贴 以往这个每年都有 去年正好延迟发放。 第二个原因是公司营运成本相比2019有明显上升…一方面是因为结合国际航运 公司在去年多次上调员工工资 第二个更重要的原因是油价 作为海上运输类的公司 油价是最大的成本 去年的油价相比2019明显高了很多……
展望现在以及未来 今年一季度主营收入继续新高 春运的人次继续上升 现在进入旺季 旅游的人数同比去年也还不错……从成本端来看 公司今年有过一次降薪 更重要的是油价。懂王再次当选美国总统是大概率事件 他的理念之一，就是美国生产更多的石油 让油价明显大幅度下降……这几天 油价明显下降已经是预期了这个未来……
公司目前正在出售下面的一搜游轮 游轮这个业务目前一年拖累公司利润大约2000万
可以有理由乐观的相信 不久的未来 油价会再次跌破60 甚至回到40多 公司的营收将比2018 2019显著提升
个人认为 之后公司每年可以达到3.6~~4.5的全年利润 每股收益差不多能有0.8元
公司目前股价7.75元 8/27日中报会公告分红0.27元 10月底会公布四季度分红0.21元 这样现在其实股价只有不到7.3元
按照公司2024--2026分红计划 每年分红不低于80% 之后两三年 年报公布时的分红大概率不低于0.52元 由于大股东缺钱 东北地方财政缺钱 这样低负载的国企 需要更多分红来充裕地方财政……不排除明后年 还会有额外分红的可能性……
无论哪个角度 一个业绩大概率能有0.7--0.8元 每年分红至少不会低于0.5的公司 股价至少应该到10元！！！
现在渤海轮渡最大的问题是总市值太低 而且没有进入任何一个指数 相关指数配置都没有渤海轮渡 这方面在大环境不好的时候比较吃亏
但一旦整个大环境开始转暖 这样分红高 低市盈率低市净率 总股本又很小的公司 分分钟来个题材就变成妖股了
积极买入 耐心持有