今天半导体非常强势，尤其是寒武纪获得20cm涨停。
基本面早就已经反转，其实行情什么时候出现向好都不算意外。AI和AI端侧换机周期驱动，存储和AI下游率先复苏，手机PC、AIoT、通用服务器的复苏节奏持续，三季度也是依然是很乐观的。
半导体会由当前的库存周期主导的行情逐步走向创新周期主导；光有库存周期，股价的弹性并不会很大，只有在AI大的创新周期引领下，才能在高度上打的更高、持续性上走的更远。
对于寒武纪，如果从博弈角度去看的话，如果继续强势，就会在整个板块中起到一个城墙立木的作用，这个与基本面无关；可以去类比19年初的东方通信，一百多个交易日涨了十倍成为点燃大科技板块的导火索。
另外，还有一点是半导体行业的并购潮已经有点起来的迹象。最近富创精密、希荻微两家半导体公司公告并购计划；这之前在“科创板八条”出台不久，芯联集成、纳芯微已发布并购方案。
大家应该都知道，股价底部、并且也是行业周期底部，这样的时候正是产业整合的“黄金期”。并购重组整合资源，对于打破行业中低端“内卷”、提升我们半导体产业竞争力和话语权是十分有利的。
半导体板块无论技术稀缺性，还是估值、业绩，实事求是地讲，目前都是远超19年的，极度的低估状态，只需要一个龙头来带领。
今天沙特ETF首个交易日被干到溢价涨停，还是那句话，不是场子里没钱，只是没有资金想去买自己国的资产，有点辛酸和悲哀；可见逆向投资永远是最难的，知行合一，知易行难。
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当前持仓：
科创50ETF（588000）——25%，芯片ETF（159995）、半导体ETF（512480）——20%，
恒生医疗ETF（513060）——20%，恒生科技ETF（513130）——18%，房地产ETF（512200）——7%，恒生ETF（159920）——7%。
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