$常熟汽饰(SH603035)$ 常熟汽饰中报超预期

q2来看，公司营收同比43%，归母净利润同比10%。

营收来看是非常好的，主要得益于新能源业务占比达30%，上半年整个市场新能源乘用车118%同比增速，算起来只会带动35%的增速，营收超40%来自于公司的市占率和单车价值均有所提升。

利润端来看速度大幅低于营收增速，主要是来自于参股公司受疫情影响严重，这部分利润下滑6500万，而公司本部利润2季度利润增长了2400万，同比增长了93%，说明公司的盈利能力也是在改善的。

下半年来看的话，整个市场销量都很好，公司参股公司的盈利能力也会大幅改善，整体的利润预计将非常可观。

公司的估值不高，业务安全性很高（所做的业务不是只有燃油车用），转型比较简单，所以还是有投资价值。