$美图公司(01357)$ 看好港股美图秀秀，截至2022年12月，美图公司旗下应用拥有超过560万VIP会员，相对于2.43亿的月活跃用户数，VIP会员渗透率为2.3%。
看好理由：
1、对于大部分普通人能快速使用Ai功能还是通过手机，所以微软快速的推出了手机端的CHATgpt，但是普通人并没有那么多精力去学习新东西，图片美化的创始工具就是从美图开始，那么美图秀秀，具有广大的认知基础。
2、目前大部分模型都是开源的，所以AI作图非常利好已经抢占已有入口的公司，当年百度为了移动互联网入口重金收购了91助手，现在ai生图入口我觉得也很重要，谁能让自己手上的用户快速上手有意思的ai谁就可以有主动权，显然美图具有这个优势，有ai生图的app，谁会再去下载个新的大模型app，而且更多AIGC功能及应用程序也将从生活场景拓展至工作场景，VIP订阅业务渗透率也将有望持续增长。
3、目前炒作人工智能不看估值，目前需要给予的估值就是当前美图在Ai作图行业他所占有的用户量，并且这些用户愿意为ai付费的意愿，所带来的增量，因为大模型的开源所以它有了先发优势。
4、后入局的ai作图软件太多并且用户导流开发新用户群体都需要花时间。如果后入局者使用免费烧钱的策略，算力的需求需要花大量的钱，也不支持，目前也就抖音的剪辑软件可以这么烧钱，其他公司很难，所以这个也是美图潜在风险点，就是面对抖音剪辑软件的竞争。
5、但是我觉得和剪映竞争这个还不是重点，因为美图目前它已经有了广大的用户群体，至少这部分群体如果带来一倍的vip会员增量目前美图的估值都可以往上提高很多。
6、目前进入中报期，只要美图秀秀中报透露部分Ai能够创造增量价值，都会带来股价的提高。图像处理软件商Adobe公布，截至6月2日止第二季，净利润录得13亿美元；每股经调整盈利3.91美元，预期为3.79美元；收入48.2亿美元，预期为47.7亿美元。Adobe财务总监Dan Durn指，生成式人工智能(AI)需求强劲，将推动集团整体收入增长。
$万兴科技(SZ300624)$ $Adobe(ADBE)$