$牧原股份(SZ002714)$ 网络是有记忆的，曾经的海誓山盟现在依然记得。20年的时候，不少人说牧原24年出栏将会过亿，屠宰将会7000+。四年过去了，屠宰还在7000万，屠宰已经持续两年保持2900万。所以说要谨慎看多，不要说大话，不要为了蹭热度吸粉而无脑吹嘘。很明显，牧原的万亿市值梦破灭了，猪周期到来，上涨幅度也极为有限！再说说牧原盈利水平，牧原管理层都说了牧原的合理利润在200-300元每头，按照目前7000万头，扣除少数股东权益，正常盈利期间在120-180亿，这是管理层认为的周期平均利润。当然猪周期有波动，但以后也只会是小波动小周期了，低谷期可能几十亿，猪价景气期牧原的利润估计能达到300多亿，搞不懂为啥都这个节骨眼了还有人说牧原利润能到800-1000亿。那么牧原猪周期高点盈利300多亿的合理市值在4000亿左右，对应股价就在70左右，这也是目前牧原盈利顶峰期能给的合理估值。但是今年利润不可能达到300亿，明年大概率也很难，拭目以待吧，也不想解释为什么了。反正记住这轮猪周期牧原的上涨幅度极为有限，别想着长期死拿，只要赚钱了任何点位卖都是对的，周期股必须周期对待，不能讲感情。牧原的最佳卖点就在今年下半年，最迟明年上半年大资金将会抢跑，到时候跑不掉就必定吃大跌长期被套数年，等待下一个周期才能解套了！