本周随着市场进入会议模式，可以看到有资金护盘指数，但个股涨少跌多，分化阶段，也导致热点都有调整，最热的科技股也是有了获利兑现。而医药板块先涨后跌，尤其是3.7日凌晨药明事件投票，又是引发了医药板块的跳水。
本周疫苗板块也是调整的，且板块幅度是3.77%，而最小的是$万泰生物(SH603392)$ ，有了周五涨停，还跌3%，其余都是5-7%左右，$沃森生物(SZ300142)$ 大一些是7%，而康泰、智飞、康希诺也都是近6%。要知道$药明康德(SH603259)$ 遭遇跌停，周跌幅也不过5.78%。那么正好借着机会，将这个事件做一个分析，否则对医药/疫苗板块总是冲击。
药明事件的背景与浅析
药明系未来如何呢？是不是就挂了？其实，并非如此。S.3558通过参议院委员会后还需多道程序，才能够实现真正成法。美国立法流程：议员向议院提出提案后，会被转至专门的委员会（一读）。委员会会在研究、改进、审核后，会举办听证会进行表决（二读）。若表决通过，委员会在完成议案工作后会向所属议院报告，并计划公开辩论的时间，并在辩论后进行全体议员的表决（三读）。
通常议案都在两院同时被提出，若议案在全体表决均通过，则会被提交给总统进行签署，在总统签署后正式生效。若议案在两院被通过的版本不同，两院会成立一个协商委员会来解决分歧。因此，S.3558还需通过参议员全体委员投票以及众议院层面的审核，并得到总统签署，才能够正式成法。这个过程没个一年根本走不完流程，且大概率是新总统了。岂可这中间依然存在较高的修改法案或直接被否的可能。
目前，3558比7085措辞谨慎不少，而且3558被要求的是修改提案，参考之前的提案会不断来回拉扯，对于生物产生影响的可能性非常小。而HR.7085进展目前仍未确定所属委员会的听证时间。HR.7085已被移交到众议院审议，但目前未确定听证会时间（存在不召开听证会的可能，也代表着在委员会层面直接被否）。——因此，无论哪个，都远没到最终形成法案，这个就好比我们会议上的各种提案一样，不能说某个代表拿着个小范围表决，就能成为什么了。
其实，3.7日凌晨发生的事儿很多，参议院下面的一个部门刚刚通过法案限制与中国生物技术公司业务往来（后续还需要两院投票）；众议院正在推动法案要求字节跳动彻底剥离tiktok；拜登政府正准备全面限制中国电动车同时拉拢欧洲进一步收紧对华芯片限制；川普卷土重来，参选之路又扫清了一个障碍。——不过生意继续，2024年前两个月，中国对美国出口5219.9亿元，增长8.1%；自美国进口1857.1亿元，下降7%；对美贸易顺差3362.8亿元，扩大18.8%。
所以，这就是一种常态，但生意是核心，尤其是在此之前，众议院特别委员会计划限制H.R.7085，以免影响中国CDMO在美国运作。同时参议院委员会自身共和党参议院Rand Paul强烈发对该法案，部分因为他认为国会不应该针对特定公司。——因此，Bussiness is bussiness！有人说会脱钩，问题是，能放弃中国市场吗？你要想进入中国市场，就需要用我们的创新药服务，就需要用我们的销售渠道，那么对等，你不用我的企业，就不准入，因此这个事儿，没那么复杂，要说解决也都是很简单的，只不过要走个过场，讨价还价而已。
“围城效应”的理解与博弈应对
药明事件的思考，如今是两派，一派就说不碰医药了，太多因素了，真玩不起了；另一派就是说，这是悲观情绪，情绪大于事件本身，毕竟如今还都没落地，只是参议院下面一个部门的内部选题而已，而且如果这样是真的，别说医药，新能源、汽车、科技、大宗商品等，哪个能躲得开呢，不是都要有吗？
其实，我个人对此解读是“围城效应”，里面的人想出来，外面的人想要进去。有股民会说了，都这样了，还有人想着进去呢？其实，远的不说，就说A股，2024年初都堪比股灾了，不是都想着抄底嘛，如今也是类似的情况，持股的盼涨，持币的盼跌。那么，我们该怎么办？首先，要像前面那样，真正搞懂这个事儿，这是基础。
其次，学会改变思维。尼采《偶像的黄昏》中有这样一段话：“那未能杀死我的，使我更加坚强”。但这里面有一个关键环节，遇到危机后的改变自我，变强大；优秀是被带出来的，伟大是被逼出来的。因此，想要博弈，就必须改变思维，绝不是什么单一押宝，那是找死，也不能空中接飞刀，怎么做？我个人经历过不少类似的，有一个自己创的思路：“有多少应对仓位，拿出来多少博弈仓位。”
怎么讲呢？首先，这种危机之后的尝试是需要的。千万不要浪费了危机，旧事物衰败时，正式新事物崛起的契机，哪怕不参与，也要思考和跟踪。什么是财富，就是你不断解决难题，困境之后获得的收益。危机越大，解决后财富越大，当然也越难（这里面有两条法则，一个是当有不同选择时，要选择更难的那个，因为问题解决越彻底，越有机会；同时，新问题往往需要你平时用得最趁手的那件武器）。
对我来说，一方面有长期博弈指数的习惯，另一方面是经历过几个行业危机因素，所以我个人角度，选择医药就是一种困难模式，而指数是我最顺手。那么，我利用的是海外指数，美股的生物科技修复很舒畅，从2023年三季度末持续博弈至今，60%+的修复，这部分仓位的利润规模，决定我可以参与对应危机或医药/疫苗这一波行情的仓位；说白了，哪怕都输了，无所谓，而一旦博弈成功，这个利润会很丰厚。
为什么？正如中提到的，价值实现只有两种模式，《认知价值投资最“疯狂”阶段与唯二的两类成功策略》中提到的，真正能完成这部分利润的，只有活得久和耗得起，否则等不到真正价值实现，这个思路，提供给大家。