风行海上 的讨论
作者：风行海上
| 发布于: | 雪球 | 回复：30 | 喜欢：0 |
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你问我我肯定说微创 因为可能乐普今年业绩还是会很不错 可市场还是不一定给的了较高的估值 因为业绩可持续增长能力是市场长期担心的 当然下跌风险也不大 微创虽然目前还亏损 可未来10年营收年复合20-30个点是可预期的 所以市场肯给微创高估值 当然目前还没盈利 波动会比较大 从长期角度我肯定选微创
讲不清楚 关键是市场是否能认可它业绩的可持续性 这两年它的业绩主要贡献可能是检测试剂 仿制药 药球 可降解支架等 Ai这个对它后面持续盈利模式 竞争格局等不是很了解 检测试剂和仿制药的可持续盈利这个市场肯定会有争议 药球的研发难度如何 集采后空间多大 我不是很了解 可降解支架因为是厚壁 可能对于血栓的担忧会多一些 适应症比较窄 另外微创火鹮可降解支架预计三年后上市 （薄壁）可能适应症更广一些 其他业务也不是很了解 我觉得空间的打开关键还是看后续研发创新能力的提升和国际化能力开拓的进展
乐普今明2年业绩释放期。可能年底药球集采后，会放量。目前微创还没药球，药球集采估计降价至10000元。我觉得是利好。今明2年，不用担心乐普的业绩。乐普下跌空间很小，上漲看至700亿市值。
微创子公司间有协同优势 就是微创品牌 比如冠脉大量集采 可以为其他产品创造入院条件 手术机器人可以和骨科 冠脉等等共同推广等等 应该说和其他控股公司的区别可能就在这里 微创系总的来说是一个整体推进 协同发展