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市场处于恐慌下跌状态的时候指数看涨期权价值可能不会急剧下跌
原因在于期权本身价值随着标的资产价值下降,但是期权价值曲线整体随着隐含波动率上升而上升,抵消了一部分价值的贬损。
$恐慌指数(30天)(VIX)$