$人福医药(SH600079)$ 麻精行业壁垒相当一段时间必然存在，人口老年化、非手术室应用扩展能确保宜昌人福稳定的成长，李杰对宜昌人福能进行有效管理，当代造成的混乱没有对宜昌人福造成根本的伤害。当代出局是必然的，当代唯一值钱就是人福股权，但目前的市值远远不能覆盖其发行的美元债更不用说其它的债务。

人福核心完好，新的大股东早晚要登场。新大股东不管是信福还是其它国企对人福的归核都大有裨益。也能对原有管理层进行有效监督管理，当前管理层不少是当代老人，这批人不知道面对目前的当代是要拿钱还是要贴钱，换一批人薪酬立马就下来。目前面临的许多问题换一个新大股东就可迎刃而解。新在大股东目前我觉得信福接手后再转手的可能性较大，国药不大可能。

目前来看人福股权分批拍卖，时间可能会很长，结果也可能出意外。也可能比想的快，因为并不需要把当代的股权都拍下就可确认新大股东了。

前两年我在人福与科伦中选了人福，觉得人福更清晰明确更确定，结果人福还在泥泞打滚里科伦已新高了。但目前我还是认为人福的将来确定性很高，我会继续持有。