文中引用多家媒体的新闻段落 跟在后面的是我的点评。
国内煤炭消费形势:
中国煤控项目发布了《中国煤炭消费总量控制规划研究报告》。报告认为,2020年中国煤炭消费总量有望限制在27.2亿吨标煤(38亿吨实物量)以内。
去年六月底,中国政府向联合国提交了应对气候变化国家自主贡献文件(INDC),承诺2030年达到碳排放峰值。亲们,还能增长十几年呢,”深度学习“能有十几年? ”区块链“能有十几年? 嘿嘿 。
国际煤炭消费形势:
虽然许多分析师和投资者认为,煤炭的长期前景仍然黯淡,因为政策和技术进步都有利于使用更清洁的天然气和可再生能源来发电,但煤炭行业的较短期前景却发生了天翻地覆的变化。今年,亚洲新兴市场的需求强劲增长,市场将呈现至少五年来的首次供应短缺。亚洲最大的大宗商品贸易行来宝集团(Noble Group)估计,煤炭消费量甚至可能很快超过2014年达到的峰值。
来宝的动力煤分析负责人Rodrigo Echeverri认为,今年全球动力煤市场需求将为9.11亿吨,将出现1,300万吨的缺口,而之前三年供需大体平衡。Echeverri称,即便如此到2020年供应缺口可能也达到2,800万吨,意味着到2025年中前后需要更多新矿投产才会满足需求。
悲观的经济,悲观的需求,会导致产能的缩减,不论是市场倒逼还是国家调控。中国供给侧改革中期内必将与世界经济的复苏产生矛盾。现在fgw可以放开330工作制调控。但随着煤炭产能的退出,终归有一天,一吨煤也不能再多生产了。而需求端的复苏往往是爆发性的,印度,东南亚,非洲,南美的第三世界人民也要大发展。何况中国自己本身的基建水平也不是很高,大好河山还需要建设。 这些都是短视之人看不到的。
货币政策:
新年过后,金融市场就起波澜。继2017年1月末上调MLF中标利率后,央行2月3日全线上调逆回购中标利率10个基点,债券市场应声而跌。
通胀必然带来加息。房产市场承压。债券市场承压。A类基金承压!!!
个股:
$中证煤炭(SZ399998)$ 周5上涨2.21% 价格杠杆3倍的$煤炭B级(SZ150290)$ 理应上涨 6.63%才对。 然而只上涨了4.29% 。 这就造成了 折价保护已经到达7% 。
业绩 预期 重组 经济 货币 股价 多个周期的共振将会带来什么,我们拭目以待。
文中引用多家媒体的新闻段落 跟在后面的是我的点评。