曹孟德：喜大普奔，上周五非农数据出来后担心通胀，这下终于拐了，今晚20:30，美国7月通胀数据发布，7月CPI同比8.5%，前值9.1%，预期8.7%；CPI环比0%，前值1.3%，预期0.2%，均出现了见顶回落且低于预期。
正文：
欧洲能源危机，空气源热泵仅次于欧洲户储，景气行情开启！
热泵是一种以少量的高位能（一般为电能、热能），吸收低位热源（空气、水、 土壤）中的大量热能，通过压缩机转移到高位热能的节能装置，从而为用户提供供暖（供 冷）、热水及烘干服务。热泵机组优势主要体现在：高效、节能、绝对环保、绝对安全。 据测算，热泵机组全年运行成本只需电加热的 1/4，燃气/油加热的 1/3～1/2。
短期地缘冲突+政府补贴刺激下，22H1 欧洲热泵需求爆发式高增。在能源升级转型的大 背景下，全球热泵市场近年保持高速发展。而 2022 年初俄乌地缘冲突突发，油气价格飙 升进一步刺激了欧洲热泵需求爆发，刺激短期内 22H1 中国对欧洲主要国家热泵出口额 加速提升。根据海关数据，2022 年 1-6 月我国对保加利亚、波兰、意大利等国家的热泵 出口金额分别同比增长 614%、373%、198%，增速最为亮眼，其他欧美主要国家也均呈 现高增态势。（来源华创证券）
相关企业：
芬尼科技是一家热泵专业公司，其热泵系列产品出口集中在欧洲等国。芬尼科技主营产 品为热泵相关产品，广泛应用于游泳池热泵、房屋供暖、制冷热泵、商业和工业高温水 加热等领域。公司十分注重外销市场，据产业在线数据，其外销额市占率高达 26.6%，位 居市场第一。借助切入恒温泳池市场的优势，公司以 OEM/ODM 与海外客户展开合作， 实现出口额高速增长。根据海关总署数据显示，2016 年公司热泵主要出口区域为欧洲， 占比公司出口总额的一半。
日出东方为国内太阳能热水器龙头，近年空气能系统营收占比逐年上升。公司在空气 能热泵领域的技术积累位居行业前列，近年来持续加大对空气能的研发投入，目前公司 生产的空气源热泵产品基本能够满足热水、采暖、泳池等主要应用的需求。2021 年，公 司空气能系统业务营业收入已经达到 6.06 亿元，同增 120.4%，业绩增速亮眼，预计未来 空气能业务营收占比将稳步提升。
大元泵业为热水循环屏蔽泵行业龙头，产量占比超 4 成。根据立木信息咨询披露的数据 显示，2020 年我国屏蔽泵行业产量为 926 万台，大元泵业热水循环屏蔽泵产量为 392 万 台，产量占比高达 42%，处于行业龙头地位。
盾安环境开展热泵整机生产超10年，掌握CO2热泵高端技术，并于近期中标北京大兴高铁站等大型项目，有望受益订单外溢。商用冷配和海外客户占比均在20%左右。当前热泵阀、换热器等核心零部件需求旺盛，预计加速盾安产品结构升级。
参考：日出东方龙头，大元泵业龙二，盾安环境趋势，芬尼科技影子股瑞德智能（变频控制器供货芬尼科技），一定买龙；热泵涨的太猛的话欧洲户储也调整好了有望继续上涨，弘讯科技小盘有大涨潜力，结构件的铭利达和祥鑫科技位置都不错；光伏继续看好胶膜鹿山新材百亿，Topcon沐邦高科。
$大元泵业(SH603757)$ $日出东方(SH603366)$ $盾安环境(SZ002011)$
#通胀见顶？美国7月CPI环比下降# #美股集体走高，纳指自低位反弹超两成#