2018-06-14 14:27
发这个帖子,估计又要被很多人反对,尤其是某位大V的粉丝。我不喜欢多元化经营的公司,失败的概率远远高于成功,很多人近期对这家公司的追捧在于其白酒业务(占比55%左右),其次有屠宰业和建筑业都占比不少,诚然现在整个白酒行业在复苏,但一线,二线,三线白酒还是销量,售价很有区别的,要分析(其白酒业务毛利率50+,还是和一线二线有相当差距的,普遍70+,因为其综合业务,没看到其白酒净利率,估计差距数值也差不多)。其次看看其历年财务报表,高负债率,低ROE,(估计被其他业务拖累),尤其是巨额短期借款,使得其经营状况表现一般。如果该公司能将其他业务逐步剥离,专心关注于其白酒业务,则公司业绩可以预期。不然很难觉得这是个可以投资的公司(虽然近几个月股价大涨,但投资者还是应以小心,避免站岗)。