一些以微盘和小盘策略为主的私募和公募这两天更新了净值，在这极端行情下，净值出现了暴跌，几天还了一年的债。而这一策略在过去的一段时间内，收益一直遥遥领先。超额收益，大都是策略踩对了市场的风格，而不是策略本身的优势有多么明显。
靠统计，没逻辑(建立在商业和投资本质)的交易方法，都有这种危险。这也是我放弃纯统计量化交易方法的原因。猪的统计数据显示，管理员每天都来喂食，是最友好的人，直到最后一天。猪只看了统计数据，没有搞懂其中的逻辑。