首发，隔壁，林不再的选股思路
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昨晚，NV跌去10%，不多不少，正好是大A的一个跌停。
超微更夸张，-23.14%，整个科技板块表现都不好，一时之间，科技股迎来了至暗时刻。
科技股整体回调，导致纳指跌了2.05%（指数成份主要是科技股），看下图这个走势，已经跌破90日线，马上摸到半年线了。
NV大跌，以及纳指这种走势，是什么原因？
翻了一圈外媒报道，看一些观点。
FT的主要观点是，投资者预期大型科技公司盈利增长放缓，在下周密集发布财报之前回避风险资产。
Friday’s moves come as investors have begun to take seriously the possibility that the US Federal Reserve could make just one quarter-point cut to interest rates this year, or perhaps none at all. Retaliatory strikes between Iran and Israel have also ratcheted up investor anxiety, denting the market rally.
周五的走势正值投资者开始认真对待美联储今年可能只降息四分之一个百分点的可能性，或者可能根本不降息。伊朗和以色列之间的报复性打击也加剧了投资者的焦虑，削弱了市场的反弹。
But analysts said Friday’s sell-off was instead being driven by investors hurriedly repositioning their portfolios ahead of a flurry of Big Tech earnings next week.
但分析师表示，周五的抛售反而是由投资者在下周大型科技公司公布财报之前匆忙重新定位其投资组合所推动的。
“The stock pullback has very little to do with [interest] rates,” said Parag Thatte, a strategist at Deutsche Bank. “It’s more to do with investors pricing in slower earnings growth [for Big Tech].”
“股市回调与（利率）关系不大，”德意志银行策略分析师Parag Thatte表示。“这更多地与投资者对（大型科技公司）盈利增长放缓的定价有关。”
Bloomberg认为，诱因是ASML和台积电的财报不及预期引起的。
4.17，ASML发了Q1业绩。
我当时看下面这个图，还以为不错，因为最右边两个图：中国市场份额，由23Q4的39%上升到24Q1的49%，提了10%。后面再看发现不对，提升因为其实市场萎缩导致的。
各个指标都不好，净销售额、出货以及新增订单，尤其后者，24Q1 Q/Q change -60.7%！
订单少了，说明三星和英特尔等ASML主要客户没有增加对高端设备的投资，反推半导体行业不景气了？
然后是台积电，4.18公布业绩：Q1销售额5926.4亿元台币，同比增长17%；净利润为2255亿元台币，同比增长8.9%，数据还不错。
但是传统服务器和车用芯片需求疲软，下调了全球晶圆代工业增长预期，将1月估算的20%下调到14%~19%，这个比较打击士气。
这就是Bloomberg说的ASML和台积电业绩导致NV大跌的原因。
其实，NV最主要是被超微带崩的，因为他用NV芯片做服务器解决方案，而超微大跌是因为周五宣布将于4.30公布第三财季业绩，但没有分享24年第一季度的初步数据，投资者担心业绩是不是miss了。
当然，最近地缘战争也是一个诱因，资金会把仓位挪到铜和黄金上面。还有老美迟迟不肯降息，甚至可能还有加息预期，也会让科技股承压。
对了，还有Netflix的季度业绩也不好……总而言之，就是一系列因素，当然，根源就是涨多了，没有一直涨的票，对吧。
正如F/m Investments 总裁兼首席投资官 Alex Morris 所说：
But we have to remember Nvidia, Microsoft (MSFT), Big Tech names, they're momentum names and momentum names occasionally need to take a breather.
“但我们得记住，英伟达、微软以及其他大型科技公司，它们都是动量股，而动量股偶尔也需要休息一下。”
NV什么时候止跌呢？
下方有两个支撑，一个是跳空缺口低点，742.2，下跌空间不多了；再下一个是上次回调的低点，662.48。理论上，那个跳空缺口是业绩导致的，支撑会比较强的。
回到国内科技股，最近也跌了不少。人工智能指数见顶到上周五，跌了17.82%，摊到个股上就更多了。
从长远看，AGI处于什么阶段？
比作一个婴儿，说蹒跚学步不至于，现阶段能走了，但至少小短腿还跑得不快。各大巨头都加大了AI资本开支，说这个宏观叙事为假不太可能，但确实，chatgpt出来这一年半，目前还没怎么看到爆款应用，这也是大家担心的问题。
下周先看各科技巨头业绩怎么样，微软、meta、谷歌，看他们的AI资本开支怎么样，如果还在加大，会缓解大家对科技业绩的担心。然后5月份再看老美那边降息预期有什么变化了。
CPO这些周一竞价会承压，但还好，下周有业绩预报对冲，问题应该不大。
其实，咱们的科技股要看人家的脸色，这点挺无奈的。
以上不构成投资建议，盈亏自负。