1,HPBC PRO 二代BC组件效率24.4%(现有注流TOPCON组件效率23%左右,晶硅组件理论效率26%,量产25.x%),5月7日在欧洲发布,6月份每月有60兆瓦出货,2025年上半年大规模出货。二代BC有可能是晶硅终极产品了,以后下一代可能就是晶硅叠层钙钛矿。
2,2023年HPBC出货5.95GW,2024年HPBC出货30GW+,最低售价比TOPCON双玻高3~6分,最高售价比TOPCON高3~4毛,成本不愿意细说,说很有竞争力,真能溢价3~4毛,成本高一点点也不是问题。
3,订单覆盖70%,产业链价格处于底部区间,竞标不用像2023年那样赌,有能力完成今年出货目标。
4,2023年固定资产减值16亿,PERC电池产线减值差不多了,后续PERC会改造成二代BC过程中还会减值一点PERC,存货减值52亿,主要是组件减值,主要是美国市场退回的组件。隆基计提规则比同行更严格。
5,新硅片经过测试,验证,优势显现,二季度开始量产,毛利率确定性比现有硅片要高。
6,TOPCON产能不会再扩张了。坚定认为确定性方向是BC电池,5年之内大家都会认识到。
7,美国市场供应链跑通了,一季度出货400兆瓦,下半年会好起来,美国产能5GW,一季度已经投产。
8,市场还是会缓慢增长,消纳不是问题,有些企业装了光伏不一定要并网,一年发2万度电,自己能用1.5万度,只要账算得过来,其余5000度浪费掉也划算。