$麦捷科技(SZ300319)$ 三季报收入8.386亿，比二季报的7.371亿增加了1.01亿元，比1季报增加了2亿。

1、本部是收入增长的核心，四季报应该会持续高增长，业绩弹性会更大。

星源电子的模组出货平稳，半年报收入6.4亿，我预计三季报星源电子3.2亿，环比持平。

金之川的二季报收入大幅下滑，半年报收入2.62亿，三季报少数股权收益从2季报的120万，增长到250万，其中1季报是470万元，对应33%的金之川的少数股权，我预计金之川一季报收入是1.62亿，二季报收入1亿，推算三季报收入是1.3亿。

本部收入推算是：8.386-3.2-1.3=3.886亿。

本部半年报收入是5.18亿，我预计1季报收入是2.2亿，二季报收入是3亿，三季报3.886亿，本部增长较迅猛，加上华为手机大卖，我预计公司产品会在10月开始，会继续高增长。

2、存货持续下降，公司产销两旺

公司存货4.2亿，比2季度4.5亿，继续下降了0.3亿，存货周转天数在34天，远远高于同行的周转速度，说明公司的产品是产销两旺，不愁买，出库存早就消化掉了。

3、公司增长质量提高，利润弹性高，新增长收入利润弹性好，未来增长弹性更大，利润可期。

三季报收入增长1亿附近，环比收入增长13%，利润增长了1800万，环比增长51%，扣非更是增长56%。毛利率回升，业绩弹性远远大约收入

4、2023年公司股权激励费用预计有3300万附近，前三季度如果加会对利润的影响，公司的利润总额同比增长幅度更大。

最大疑惑就是：

公司3季报继续计提了1768万的，在存货持续下降，存货周转天数持续下降的基础上，为啥会这么大的资产减值。