5月已来!食堂的肉包子都涨价了$温氏股份(SZ300498)$ $神农集团(SH605296)$
接下来我们通过实际的猪价走势来检验一下。首先来看第一张图,这张是农业部能繁母猪的月度存栏数据图。
21年6月,能繁母猪开始连续去化,相对应的,22年4月份猪肉供应开始减少,那猪价是不是就应该有所上涨呢?同样,后续的几段变化趋势,也会有相应的几个问题,我们来列一下
1. 22年4月份,猪价应该开始上涨;
2. 23年3月份,猪价应该开始下跌;
3. 23年10月份,猪价应该开始小幅上涨;
4. 24年5月份,猪价应该开始上涨;
那是不是这样呢,我们看下一张图。这张图是中国生猪的市场价。
1. 22年4月份,猪价应该开始上涨,直至22年12月份; √
2. 23年3月份,猪价应该开始下跌,直至23年10月份; 半对半错
3. 23年10月份,猪价应该开始小幅上涨; ×
4. 24年5月份,猪价应该开始上涨; ?
其中有几点需要解释一下,1.22年10月份封控,22年12月集体变羊,猪肉消费断崖式下降,猪价下滑是必然的;2.23年7月份猪价的小幅上涨,和23年10月份猪价并没有涨,是什么原因呢,这里我们就需要来看一下仔猪数量图。
从这张图里,我们可以推断出:
1. 22年4月,猪价应该开始上涨,直至22年12月;
2. 23年6月份,猪价应该上涨,但仅能持续2-3月;
3. 24年5月份,猪价应该开始上涨;
那我们再来和猪价走势对比验证一下
1. 22年4月,猪价应该开始上涨,直至22年12月; √,这个和能繁母猪那张图得到的结论一致,且实际上猪价也是这样运行的(除开疫情原因)
2. 23年6月份,猪价应该上涨,但仅能持续2-3月; √
3. 24年5月份,猪价应该开始上涨; ?
通过验证,我们回过头再去看最初的三句话,读懂之后是不是就搞定猪周期了呢?是不是很简单?
最后的问题,24年5月份,猪价会不会开始上涨呢?
相信你已经有了答案。
$温氏股份(SZ300498)$ $养殖ETF(SZ159865)$ $巨星农牧(SH603477)$
做三句话系列的初衷,
首先,每年有那么多分析师就分析这么些行业,如果每周积累一个,那一两年也就把大部分行业搞懂了;
其次,其实行业分析逻辑都差不多,搞明白最本质的最重要;
最后,量变引起质变,融会贯通之后就很简单了。
民生有关的东西不要碰
搞懂底层逻辑很重要,作者的这篇用推导形式,对了解“猪周期”的走势相当于给了个公式,和农业农村部的最新数据,能繁母猪去化、中大猪存栏量和新生仔猪数量都呈现下降趋势,二季度生猪供应减少,也就对上了今天猪肉板块大涨的原因。$养殖ETF(SZ159865)$ $立华股份(SZ300761)$ $新五丰(SH600975)$
5月已来!食堂的肉包子都涨价了$温氏股份(SZ300498)$ $神农集团(SH605296)$
学习了,但是还是有个小小的疑问,似乎猪肉板块走势跟猪肉价格走势并不是吻合的,所以是不是不能用猪肉价格波动来指导相关股票交易
还是不太懂,生猪的供应量是不是等于能繁母猪总量*psy?如果psy平均是24,那么明年一月份的生猪供应是3992万*24=9.6亿头生猪,按照以往的消耗来说,一年只要7亿多头生猪就够了,按照这样计算,能繁应该要降到3200万才能维持供需平衡?
大神,这些指标在哪里能查到?
深度分析,简洁易懂,强烈推荐,这居然是我等散户可以免费看到的。$上证指数(SH000001)$ $创业板指(SZ399006)$
(摘要)三句话搞定猪周期:
1,猪周期运行的核心逻辑:能繁母猪增多 → 生猪供应增多 → 猪价下跌 → 能繁母猪去化 → 生猪供应减少 → 猪价上涨。
#我们都知道供需决定价格,而因为猪肉消费每年变化不大,所以猪肉供给决定了猪周期的运行。
2,能繁母猪怀孕产仔猪并育肥成为商品猪,共需要10个月,所以能繁母猪数量决定10个月后的生猪供给。
3,能繁母猪从怀孕到生产是3-4个月,仔猪长大需要6-7个月,所以仔猪决定6个月后的生猪供给。
$中粮家佳康(01610)$
好文逻辑清晰,供给侧说的有理有据。是不是可以这么理解,如果没有疫情影响,猪肉需求侧还是比较稳定的?