碳中和实在是太热了，提到碳中和，人们的印象往往是新能源与旧能源势不两立，看现在新能源炒作的热度，好像立马就能取代旧能源一样。我觉得或许可以从另一个角度来看待这种新老替代。
能量的产出与消耗，基本是动态平衡的，也是一个缓慢变化的过程。既然是缓慢变化，从微积分的角度来看，在短时间内可以认为能量的产出与消耗是不变的，又因为是动态平衡，所以认为能量的产出与消耗是相等的。
有了这两个前提，我们假设原来一年能量的产出是100，消耗也是100，这时候是平衡的。现在要能量转型，能量转型怎么转呢？建新能源。建新能源需要大量的能量，假设现在一年因为建新能源而额外消耗10的能量，那么现在一年能量需求是110，但能量供给仍然是100，因为传统能源不允许增产，而新能源还在建设之中。这个缺口就会导致旧能源的提价，今年煤炭，石油，天然气都疯了。
现在气候变化越来越无常，全球限碳的步伐越来越快，导致每年建设的新能源越来越多，但又由于传统能源受限，这会使得能源缺口越来越大。所以会在短时间内出现一个怪像，新能源建设越来越多，但传统能源反而越来越贵。这个现象会持续多久？一直持续到每年投产的新能源产出的能量比建设新能源需要的能量要多。直到这个时候，新能源才能完成自循环，即新能源自己产生的能量，能满足建设新能源的需要，并有多余的量去供给社会。在新能源完成自循环之前，我们都会处于一个能量紧缺的状态，并且不得不继续增产旧能源（如果不增产就必须要压缩工业用量，甚至民用，同时旧能源依旧暴涨，将会非常影响社会发展），在这个过程中，碳排放将会继续增长，这也就是碳达峰的过程。很明显，在碳达峰的过程中，旧能源的价格并不会便宜，将会维持一个高价，高利润的状态。也就是说，在碳达峰之前，煤炭，石油，天然气仍具有投资的价值，这就是旧神未死，新神未立。
碳达峰之后，新能源的供给将会越来越多，会倒逼旧能源的减产，这体现为从能量紧缺变成能量富余，到了那时候，旧能源的苦日子将会真正到来。
现在由于能源紧缺，导致新旧能源都在炒作，炒新能源是因为现在在疯狂地建设新能源，炒作旧能源是因为能量紧缺，旧能源价格在涨。这种现象将会持续到碳达峰时候，也就是说，在碳达峰之前，不管新旧能源的炒作，都会一波接一波地进行，这既是能源革命，也会是能源的饕餮盛宴。这场盛宴，或者说能源的大牛市，并不会真的持续到碳达峰的那一刻，而是持续到可以明确看出碳达峰的具体时间的那一刻。如果说，2030年碳达峰，并且能提前五年明确地看出来，那么这场能源大牛将会持续到2025年。具体到什么时候，我现在看不清，不过能确定的是，目前远没到退潮的时候。只是新能源现在炒作太猛了，虽然我长期看好，但觉得现在可能是短期的一个顶了。
在这个能源的大牛中，很大概率是新旧能源交替炒作，如今新能源已经爆炒过了，正是买旧能源来守株待兔的时候。三大旧能源，煤，石油，天然气，其中天然气是比较特殊的，它虽然是化石能源，却又是清洁能源（中国认为是，美国不一定），这个特殊属性，使得在旧能源的增产保供中，国家更加青睐天然气。这也是唯一一个能在碳达峰之后能继续大发展的化石能源（自身低碳，还可以制氢，氢是终极清洁燃料）。石油其实化工属性比能源属性更重要，碳中和对石油影响不是很大，最伤的肯定是煤炭了，能源属性强而化工属性弱，还是重碳，这是最快没落的旧能源。
说到天然气，其实国内能自产天然气，且没有产石油煤炭等高碳能源的企业并不多，也仅仅是新天，蓝焰和首华三家。新天利润率是最高的，可以说是独一档的存在，是我最看好的。
顺便多说一句，能源革命不仅仅是中国的事，更是全球的事，我国经历了这个能源紧缺的阶段，其他国家也会经历的，特别是那些新兴的发展中国家，比如印度。印度虽说提了2070碳中和的目标，但我认为他是不可能按时完成的。首先，他的工业水平远远不止落后中国十年，其次，他人口远没到顶，这两个决定碳排放的关键因素印度落后中国太多了，所以他定的这个目标没有意义。但换句话说，印度新能源发展的时间将会比中国长很多，在印度的新能源企业，能炒作的时间会更长，有兴趣的可以看看阳光电源，三年时间，几十倍。
旧神未死
新神未立
走快一步
守株待兔