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三代制冷剂投资逻辑(24年即出现供需缺口)
1、目前市场分歧主要是三代制冷剂配额方案Gwp总量还是按品种配额，以及二代65%是收回还是部分发放？实际上无论配额方案如何，即使配额总量加上二代65%，2024年配额一执行，三代制冷剂马上会出现供需缺口。
2、按去年八月网传方案。三代三年销售均值折合二氧化碳当量14.41亿吨，二代65%折合4.53亿吨，三代配额总量18.94亿吨。二代配额23年在22年基础上减少19%，二代配额3.67亿吨。24年制冷剂总生产配额18.94+3.67=22.61亿吨。
3、按网传方案22年制冷剂总需求折合二氧化碳当量，三代16.82亿吨，二代4.53亿吨，计21.35亿吨，假设年增速5%，即24年制冷剂总需求为23.54亿吨。
4、24年制冷剂供需缺口为23.54-22.61=0.93亿吨，出现供需缺口后价格会怎么涨？可以参考一下碳酸锂。

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