新产业打不过安图和迈克，说实话

新产业的主要优势是国外市场的拓展上领先一步，估值可以给高点，但我只能给到25倍，对应目前股价来说安全边际不高。安图生物可以给到22倍，也是安全边际高一些的价格。
IVD这块，不要再想着爆发式增长，需求空间虽然大也很稳定，但是行业已经过了超高速发展期，后面就是慢耕细作的阶段，国产替代、拓展海外无非就是这两条路，扩大国产份额、耗死国外大厂，从家电、工程机械等等很多行业不都是这样的一个过程吗？

管理费用是股权激励冲回了8000多万

如果能维持增长，PE31算高？

有没有可能市场对集采的预估也存在偏差呢？目前的一致预测是提升国产替代份额，降价幅度不会太大。但从目前的国产竞争格局和外资品牌实际情况来说，外资能眼睁睁看着这么大份额丢掉吗？更何况中国市场还处在快速增长阶段。还有国内几家技术水平如果都能达到集采技术要求，市场份额低的企业会有更大的动力去低价换市场，竞争激烈程度难以预测。
目前估值偏高，集采结果难测，想购买这个赛道的股票还是等集采结束了再看不迟。

实际单看主营业务营收，毛利都在增长，扩张阶段增加销售费用也是正常的