周五情绪有些激动一鼓作气写了本文，但是周五发了交易通知，周六我家法定休息，一直没机会发出来，今天就把这篇文章当做周总结吧。
周五中午11点多出了一个消息。国家新闻出版署发布关于公开征求《网络游戏管理办法（草案征求意见稿）》意见的通知。
随后腾讯开始大幅下跌，其中有几条是引发下跌的原因
（1）网络游戏不得设置每日登录、首次充值、连续充值等诱导性奖励；
（2）须设置用户充值限额，并在其服务规则中予以公示，对用户非理性消费行为，应进行弹窗警示提醒；
（3）不得以炒作、拍卖等形式提供或纵容虚拟道具高价交易行为；
（4）禁止强制对战：网络游戏出版经营单位不得在网络游戏中设置强制对战。
（5）在提供随机抽取服务时，应对抽取次数、概率作出合理设置，提供其他获得相同性能服务的方式
这里面我认为，不得设置每日登录、首次充值、连续充值等诱导性奖励；有影响但是能尽量弥补，不会对优质游戏有太大改变。
他有影响是因为，网游界有一句话，免费玩家也是付费玩家的游戏体验之一。
这话虽然不太好听，但也算一种现状。是什么让土豪使劲往里充钱的，就是充钱后的优越感，如果一个服务器没什么人，他显然不会花那么多钱。
而每日登录、连续签到、首次充值主要影响的是零消费和极低消费的用户，可能减少他们对游戏的热情。
但是这事不难解决，比如现在很多游戏的签到本来就在app上，另外同样也可以改成每日做个小任务给玩家一定的奖励。
只要你游戏好玩，依然会有人玩，他不会从本质上改变游戏的盈利模式。
但有两条我认为是有较大影响的。
第一条：网络游戏须设置用户充值限额，并在其服务规则中予以公示。
这个如果实行且限额不高的话，影响是不小的，大部分游戏的主要收入之一都来自部分头部玩家。
第二条是：在提供随机抽取服务时，应对抽取次数、概率作出合理设置，提供其他获得相同性能服务的方式。
如果说是抽某个道具，这个道具也要有售卖方式，那对不少游戏影响都不小。
比如原神以及米哈游的其他游戏，角色大多是抽的，有时候上头了可能花费几千才能抽到喜欢的角色和武器之类的，如果能抽的也能卖，大概率不可能一个角色定价几千，会大幅降低获得门槛。
还有一些可能是误读。
比如第二十五条【游戏币发放及交易企业规范】同一企业不得同时经营网络游戏币发放和网络游戏币交易服务。
很多人解读是游戏里的拍卖行不能有，这个应该也是误读，他这个规定的应该是，人民币换游戏币，我认为这一条是防止劣质开发商自己刷金币去卖玩家，而不是禁止游戏里基于玩法的游戏币拍卖行。
这个可能有影响的事网易的藏宝阁，但是要看具体细节，梦幻能常青这么多年，很大程度上和他的装备能人民币交易有关系。
昨天关注的一个梦幻工作室博主说，午睡一起来天都塌了，很多人都在联系他卖号。
还有一些可能对国内游戏是比较有利的，比如：
第二十四条【游戏币交易规范】从事网络游戏币交易服务，应当遵守以下规定：不得为未经审批的网络游戏提供交易服务；
这个对国内游戏厂家显然是好的，因为国内审批慢的问题，现在很多国内玩家都在玩外服。这条如果最终执行了，主要交易平台上大概率看不到卖海外游戏币甚至装备和账号的了。
当然这事不是第一次发生，有很多游戏都被禁止过，玩家也都开发出了对应的暗号如，大菠萝、猛男捡树枝、世家大作、三人一狗等。
但是整体来说他会增加外服相关交易的难度。
总体来说这份征求意见稿，大部分确实是规范行业，小部分甚至利好国内，但也有一部分不太合理，我们第三段讲。
2
理解行业规范，但不太理解发布时机
政策有人反对有人支持，这个咱就不争论了。
但是有一点我觉得大家看法是比较统一的，周五11点多我看到这个消息第一个想法是，怎么会这时候发布。
新闻刚出来的时候我发了一条消息。
当下本身就是个资本信心崩溃的阶段，这事也不是要命天大必须马上做的。
举个不太恰当的例子：你人都奄奄一息了，非要马上拉个双眼皮，会引起担心和恐慌，但做的又不是特别紧迫的事。
医院做个手术，医生也知道先补几天营养，身体状况好了再开刀。
这个新规晚半年执行他不会有啥影响，但是这个时候各种a4风波后，资本本就像惊弓之鸟，你没必要老吓他。
而且这个问题咱们自己不是没意识到，去年今年发过几次类似的文件。
胡锡进可能有很多人不太喜欢，但是我觉得有一句话他说的是没错的：接下来谁再放冷枪，惊吓企业，就是大逆不道。别说你是朝天放枪，打的不是鸟们，把企业和企业家们都搞成惊弓之鸟，同样是对经济的破坏。
这事让我最难受的不是腾讯下跌，而是整个资本市场刚恢复一点信心又来这么一下。
这几天股市感觉强一点了，眼看信心有些转机，上来又是一巴掌。
周五早晨3500家企业上涨中午消息一出，下午4000家企业下跌。
我11点还在奋笔疾书写企业分析，11点20出了个新闻，前面2000字都白写。
太打击写作激情，写不出了。
换到企业的视角呢，可能投入大量准备大干一场，建设到一半政策变了，前面的投入都白费。即使这次不是你的行业，你也会担心下次是你的行业。
那么经济怎么可能会好，自然大家都苟着，没人投入就没人赚钱，没人赚钱，就没人消费。
这几天不少人都发表了类似的观点
信心这事，积累靠十年毁灭一瞬间，遭受了打击再恢复，又需要较长的时间。
李杰老师的这句，就这样吧，真的累了，可能是很多人当下的感受。
人不怕摔一跤，就怕你知道那是吭，还总往那跳。
同样这个新闻，要求不高，哪怕收盘了发，给大家一个周末理性思考的时间，我觉得总是可以的。
很多人当时的感觉，来不及细想，先卖了再说，其实晚上美股跌幅反而都要小一些。
而且港股有做空机制，很多人也有杠杆。
可能也意识到时机不对，下午又发了40个进口游戏版号，想往回找补一下，但基本上也没太大的反应。
3
一些政策，我认为值得商榷
周五中午看完全文，我发了一条消息：主要在这个信心不足的阶段，这事做的有点多此一举。
为什么这么说呢？因为有一些我觉得过度监管了，而有一些其实很难执行。
比如首冲优惠，楼下新开个早餐店办新卡送50，首冲也会有优惠，或者下载了网购app他也会发你优惠券，如果这都定义为诱导消费是否有些过于严格了。
还有一条限制消费额，在我看来既多此一举，又很难执行。
黑白平时也玩游戏加了一些玩家群，周五有人转发充值限额这条的时候，大多数讨论都默认是对未成年人的，当有人说是针对成年人时，群里大部分人都人不太理解。
有个老哥开玩笑说，赶紧办两张洗脚卡，以后怕洗脚也限额了。
而且这个规则怎么执行？
如果游戏充值限额，这个限额是多少？期限怎么选？
如果按每天限制显然不符合常理，因为大部分人充值都是波动的，可能有一天因为有喜欢的皮肤，可能有提升的需求会花钱，但是大多数日子又没有消费需求，他没办法平均计算，按天限额，那么大部分日子额度没有用，想消费的时候额度不够用。
如果是按季度，或按年，多少合适？
太少几百元，那所有游戏都倒闭。
多点2、3万？那么毫无意义。
本身低消费的人没任何好处，收入高高消费的人，又不让他消费，反向刺激经济？
这个要执行了，一定会催生一个行业，游戏黄牛，比如我用我的限额买个皮肤送你，你多付了30元。
其实现在大部分国内主流游戏也已经不卖属性了，只是卖外观。
有人愿意花钱买外观，就像有人愿意买贵的衣服，咱不能说为了让大家心里都平衡，或者怕卖衣服的忽悠你，以后就必须所有人穿一样的衣服。
监管我觉得很有必要，但是找到一个适当的度也很重要。
其实很多规定，不玩游戏的人看着很完美，实际情况中会漏洞百出，
比如昨天有投资前辈建议，以后每个游戏多少钱，一次性收费。或者都改成包月。
对于前者一次性付费，这个机制对于单机可以，但本身就不适合网游，因为网游是个需要长期维护的游戏类型。
所以即便是买断制的网络游戏，他也有其他的一些收费。
如果单纯一次性买断，这种情况下大公司可以每年出一个新版本赚钱。但是因为没后续收益，也自然会出现很多小工作室上来卖一波游戏，然后拿钱注销破产不提供后续服务。
steam上这样的游戏经常有。而且steam上大多是单机后续成本没那么大。网游的后续维护成本要大很多。
对于包月这个在一些游戏上比较合理，很多MMORPG也是月卡加一些不加属性的外观道具。
但是有些游戏类型上也值得商榷，比如王者、英雄联盟，改成按月收费，可能是增加了大多人的成本。
本来我闲了玩一两局，不用花钱，可能偶尔有自己喜欢的皮肤买一两个。但是改成强制包月，很多人的游玩频率没那么高，最后可能变成让有钱的人减少了消费，让没钱的人增加了消费。
所以我个人期望多少还是要听一点业内的意见，毕竟游戏也是一个较大的产业，出海也有近千亿收入。
相比之前取消行业，这次目的是不同的，期望的事游戏行业更规范，但是我认为也要结合实际情况。
可能你是为了花开的好多浇水，目的是好的，但浇水太多花烂根了死了，那结果上和本就要害死他的人没区别。
4
我的决策
我的决策大家应该也看到了，周五交易完十分钟内专门发了文章。
腾讯274港币的时候，我换了50万中概过来。
下午开盘中概下跌了5%左右，当时腾讯已经下跌14%左右。
换仓的原因是，我觉得有些反应过激了。
至于过激的原因有几条。
1、这个是对行业整体的规范，不是针对某家企业。
虽然有些条款值得商榷，但整体是为了更规范，首先这个对劣质游戏影响更大
大家同样加大难度，行业大概率会集中。
举个例子如果行业降温了，腾讯穿的是羽绒服，很多小企业穿的是薄衬衫，腾讯觉得有点冷，那很多小企业必然就被冻死了，行业大概率反而会向头部集中。
2、腾讯的玩法受影响小
玩家界普遍有个说法，腾讯可以让一万个人充一块，网易让一个人充一万快。
这倒不是说腾讯更良心，而是因为腾讯的游戏竞技类的偏多，比如王者、英雄联盟、和平精英、金铲铲等都偏竞技类，这类游戏氪金不产生属性，也没装备能互相交易，所以重氪的玩家就少。
我觉得对腾讯有一定影响的其实是这条：
小程序小游戏，最近一年多非常火，但是也有一些粗制滥造的，大概率未来也会加强监管。不过小程序游戏，腾讯主要是卖流量和分成，只要还有有创意的小游戏，这钱还是能赚。
3、很多政策看着吓人在游戏里落实很简单。
比如禁止强制对战：网络游戏出版经营单位不得在网络游戏中设置强制对战。这一条。
这个其实大部份游戏早已经实现了，给你角色界面一个选项是否打开PVP模式，爱打架的和不爱打架的互不影响。
对于SLG游戏他在你注册的时候加一个选项是否接受PVP即可，已经选择SLG的本身就是要对战的，几乎不会劝退玩家。
比如，在提供随机抽取服务时，应对抽取次数、概率作出合理设置，提供其他获得相同性能服务的方式，这一条。
这个很多游戏现在是，比如抽十次一定会出一次金色，但金色归金色，不一定是你想要的那个武器或角色，其实对抽奖没啥实际影响
未来可以改成抽奖得到的是不同种类的箱子，而商城也单价卖箱子。箱子里面才是装备。
4、在我看来如果最终稿完全不修改，对游戏行业的收入影响肯定有，但游戏这么大一个产业完全消失也不可能。
2023年截止12月，中国游戏市场实际销售收入为3029.64亿元，海外收入超1000亿元，他也创造着无数就业和税收。
2022年初我说过一段话：
去年下半年开始各个大厂降本增效毕业季，今年的就业现状大家也看到了。
游戏这个生意模式很多人不喜欢我能理解，但是他总归是一个行业，是很多国家的重要产业之一。而且现在游戏出海也不错，创造了千亿级别的收入。甚至原神带来了一定的文化传播。
我们以前花很多钱拍很多正规的宣传片，海外没人看。
相反动漫、游戏反而是文化传播最好的方式之一。
在欧洲的足球赛场，经常会有日本动漫的角色巨幅海报出现，甚至因为动漫很多我们的文化和建筑也被海外误认为是日本的。
人都是不能互相理解的，有人理解不了动漫、游戏的魅力。
有人理解不了为啥有人能喝茶、盘串一天。
也有人理解不了为啥54张纸牌反反复复的能带来乐趣。
我认为站在理性的角度，管理层没有消灭这个行业的动机，而且这也是个很难完成的事。
退一万步哪怕互联网都给断了，爱玩游戏的人依然会想方设法的去玩游戏，就像禁酒令不可能禁酒，只能催生一个新的利益群体一样。
前段日子收了套游戏，花了两千多，其中有几部比很多新游戏都贵，为啥贵，因为国内没正规销售渠道。
爱喝酒的人不会因为禁酒不喝酒，爱玩游戏的人也很难因为禁游戏而不玩游戏。
长期看各种限制下，小游戏公司更难，因为他们往往不是靠品质，而是靠各种诱导，比如是兄弟就来砍我的传奇之类的。
越来越规范，会进一步提高行业的集中度。大部分人是因为爱玩游戏所以玩游戏，不会因为这些政策就不玩了。
之所以周五买，我认为反应过激了，对于腾讯肯定是有影响，如果真的最终稿也这样，至少短期大概率会有些措手不及，但更长的周期看也会减少很多竞争对手。
腾讯的本土游戏占营业收入差不多20%多一点，最差情况最终稿毫无修改，短期这部分收入下降个10%~20%很多了，但是我认为不致命，长期玩法修改完成加上小企业退出份额增加，大概率还能重回增长。
而且虽然我们意见稿往往是最终版，但我认为这次规定大概率后续会修改，因为这个版本很多规定实际情况下根本无法执行。
我腾讯的仓位比较高，所以未来恐慌过去随着上涨我可能还会把这部分换到其他持仓上，具体换什么到时候择机看。
最后嘱咐一句，我也不一定对，我告诉大家交易和持仓，是作为朋友的互相尊重，这三年因为重仓互联网，我也是被锤的头破血流。
而且就游戏这件事，也有大把老股民和有影响力的人认为这个行业就该取消，也许他们是对的。
5
人生的缓冲垫
周五其实我也是有点情绪的，每次觉得要有些转机了，总是出现一些莫名其妙的事，比如这件事完全可以做的更好，有些规则完全可以讨论一下合理性再向外征求意见，至少可以等到收盘再去发布。
人不怕一时难，怕的事失去希望。
这篇文章我是周五写的，当时确实有些情绪，言辞有些激烈，周天的时候感觉情绪好多了，今天录音前，最后一次效验错误时，又把很多措辞改了改。
《让万物穿过》一文中我聊过，我们家一直有个习惯，每周六下午铁定休息娱乐，一家三口看看电视，打打游戏，或者出去看看电影。
无论大人或是孩子，我们都需要每段时间有个释放压力的过程。
人的疲劳、情绪都需要有个缓冲区，任由其不断积累，最后一定是失去理智。
人是不可能靠献身长期做一件事的。能让我们长期认真做的事，一定不能有太大负担。
在投资上同理，也要给自己一定的缓冲区，别总为了大胜而孤注一掷，平稳的一步步走才最踏实。
周五腾讯下跌后，有个雪球用户发了爆仓截图，他朋友因为买了腾讯牛证一下亏光了690万元。
接近700万可能对于大部分人已经是终极目标了，但依然有人为了得到更多去冒险，这就是人性。
我们往往认为到达了某个目标就会快乐，但实际上人一旦完成了一个目标，很快就会形成下一个目标。
所以别着急，以得到带来快乐的人，大多时间都会因为着急得到而不快乐。
生活是主线，其他都是选择，这条路你想不想走，时间都在推着你前行。
人生真正的成就来自于你如何面对生活，先把当下的生活理顺了，你才不会期望跑的更远去寻找快乐，才不会因为想去更远而着急。
很多艺术家，很多成功的人，作品卓越，人生惨淡。
而很多普通人把生活经营的非常好，生活的艺术家才是真正的艺术家。
本文发文前，又出了条新闻，因为本文基本是周五成型的，就补充在文末吧。
今天就聊这么多，我们下期见