2021年度总结,且以温柔待此生

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早晨起来,天气格外的好,打开窗户,放一首淡淡的音乐,认真的和2021年做个告别。

去年元旦的情景还历历在目,转眼2021年就要过去了。

时间可真快,父母又老了一岁,自己也成长了一年。长大后唯一的愿望就是多赚点钱,多带他们出去走走,多让他们看看这个世界。

年轻的时候我们总觉得自己是大人,以为自己什么都懂,可有那么一刻,我的想法突然变了,不那么想长大了。

不仅因为长大意味着更多的责任,也因为我们长大,就代表着父母变老。

当我们不在想长大的那一刻,也许,才真正的长大吧。

很喜欢一段话略做修改分享给大家。

8岁的时候,饭桌上有只鸡,不用想,鸡腿肯定是你的。那时的我们,天真无邪,充满快乐,总盼望着快点长大,好去看看大人的世界。

18岁的时候,我们不用考虑生活的一切,想打游戏打游戏,想出去玩出去玩,虽然还拿着父母的生活费,但总觉得他们还不够出色,面对很多问题时都会想,如果是我,应该会做的更好些吧!

又过了几年,当我们要考虑如何才能让桌子上有只鸡,当我们要考虑如何才能让家里人不为生活发愁。

是的,我们终于长大了,但........好像有点难。

于是,我们又开始怀念童年,觉的以前的人好,环境好,邻里关系好,等等,等等。

实际上,我们觉得童年简单快乐,是因为那时有人为我们撑起了一片天,为我们抗下了所有生活的压力。现在,我们觉得有些难,只是因为,撑起那片天的人,变成了自己。

十几岁的时候,我们逢人就说,爱和自由比什么都重要。

早餐店老板问我要什么?

我说:我要肆意妄为,我要志得意满,我要遨游山川和湖海,我要世间所有的浪漫。

老板笑了笑,我也笑了笑

好吧,开个玩笑。

我现在长大了,我要,豆浆和油条......

长大的过程,虽有困难,但也有快乐,我们也总要面对,下面就用几个关键字,总结一下这成长的一年吧。

1、歉意

今年是我公布实盘的第三年,也是公开实盘后第一次负收益,经验和教训本文的后半段总结。

在这里,我想先对那些可能参考了我的交易,从而造成今年同样收益不好的朋友,真诚的道个歉。

虽然在我理解的投资体系中,任何体系都一定会有逆风期和顺风期,我们不可能时刻都是最耀眼的星,因为我总要等市场不喜欢一类企业的时候,才去慢慢买他,市场不喜欢这类企业的时候,短期价格自然也很难反应他的价值。

但投资道路千万条,并不是所有朋友都习惯于播种、等待、收获,这个循环的过程。可能一年的困难就让很多朋友放弃了这条路。

我们都听过盲人摸象的故事,部分观察最容易片面,但我们又很难有耐心去慢慢体会这件事的全部。

如果我只观察了耕种的部分环节,可能会得出结论,种地的人有毛病,把钱换成种子,然后埋起来,却什么也得不到。

所以过去的文章中我总想给大家打打气,让大家别轻易放弃了基于价值这条路。

今天,年尾总结的这一天,我想给大家道个歉,如果你参考了我的交易,造成了困扰,一定是我还不够好,但不要轻易放弃正确的路。

先承认平凡,然后不断努力,接着保持善良,最后迎接开花。今年不好我先道歉,有一天收益新高不妨碍我吹牛。

2、真诚

分享越久,就越能明白一个道理,成年人只能相互吸引,很难相互改变。

也因此一旦开始公开分享,人就难免变的去迎合他人,开始学着去说大多数人想听的话,做别人想看的事,刻意的把自己包装的非常完美,从而吸引更多人的关注。

为什么偶像剧吸引人,因为他永远都只展示好的一面,你的另一半会打呼,磨牙,抠鼻屎,但你永远看不到偶像剧的主角早晨睡起来蓬头垢面满嘴异味。

可是,一旦我们习惯了面具下的人生,就会无法坦诚面对自己,变的无法忍受批评,无法接受不同的意见,最终我们也会变的无法成长。

这世间又有多少完美的人呢?

那些不敢发在朋友圈的,和发在朋友圈想展示给别人的,它们组合在一起。才是我们真正的生活。

新的一年,希望自己依然能保持真诚,先做到坦坦荡荡,然后争取有一点光。

完美可以吸引更多关注,但是真诚可以交到更多的朋友。

不必太张扬,是花自然香,是爱自然长,时间会给我们答案。

唯有勇敢面对自己,才能与自己为伴。


3、希望

三年前开始我每年会一对一捐助一名小朋友,去年开始是一年两名,希望这件事我能一直坚持下去。给别人一份希望,也希望自己能保持善良。


4、回顾

聊聊今年的投资,写文章的时候大概是负16%左右,还剩两天差不多也就这样了,周五晚上我想很多朋友可能都要出去玩,提前两天做个总结吧,13年开始全职投资后有两次较大的回撤,一次是18年,一次是今年。

回顾一下操作:

先说我认为没问题的部分

年初分众和洋河各减仓了一半,分众10到12元逐步卖一半,下半年7.8元和7元又买了2次,洋河200元以上逐步卖了一半持仓。

这两笔减仓我认为没啥问题,减仓下来的钱逐步买了二傻和瀚蓝。

瀚蓝没贡献什么收益,也没带来太大损失。

万科和格力我是把他们当做有困境但大概率反转的仓位配置。

我个人喜欢在组合中配置一些困境企业,在企业困境的时候逐步去做一些布局。比如现在持有的分众也是之前我当困境企业买入的。

既然是按困境企业买的,就有足够的心理准备,首先我是分批逐步买入,其次会控制总仓位。

格力55元开始第一次买入,当天的文章分享了我的买入计划,仓位控制在10%~15%,最低一次的买入计划是26.57元。目前还算没超出当时的计划。

对于格力虽然目前有各种各样的困境,但是我认为他的主业空调没什么大问题,能做好主业的格力我认为他是值这个价的,其他的发展方向当做意外之喜。

同时既然是困境企业,变糟的概率也会有,确实有一天格力连主业都做不好了,我会认错卖出,不到10%的仓位,哪怕亏50%认错离场,反复思考过,我也完全可以接受。

对于万科,城镇化还有空间,地产又是一个非常分散的行业,我们很难看到哪个行业动不动就是百强榜单,未来哪怕是整体规模不在增长或者略有下降,但行业集中度提高,也足以让龙头企业保持不错的增长。

当然这个前提是,这家企业能生存到最后,所以我选了财务比较安全经营比较保守的万科。

万科和格力虽然很多人唾弃,但至少是在我计划内的交易,对于困境企业,控制合理的仓位,先考虑最坏的结果,万科和格力未来都变的一文不值,我觉得我是能够接受的,在最坏的结果可以接受的情况下,给他们足够的时间。

我家楼下换了条光缆,挖了六个多月,这么大一家企业的变化,我们稍微给他一些耐心吧。

这两家仓位都不大,各7%左右,并且是逐步买入,所以对今年的收益影响其实还好。

说完影响不大的,说两个主要影响今年收益的持仓和需要改进的一些地方。

今年对组合影响比较大的一个是平安16%的持仓,一个是腾讯近40%的持仓,这俩是仓位重,也跌的够多。

先说说腾讯,腾讯虽然去年底到今年初做过一些减仓,大致搜索了下,2020年11月600元以上减仓了几次,最后一次是2021年1月25日在文章《理性与非理性》中公布过,725港元卖出了一些,但是每次都卖的很少,所以仓位依然很重。

今年中概股因为自身或外部原因表现并不好,自然对整体收益的暴击也不小。

我个人是适度分散派,我的理念是,在几十年漫长的岁月中我们无法避免投资上的误判,也很难避免黑天鹅的出现。哪怕这是很小概率的事,我们也需要为此做出准备。

但对于腾讯我可能过于偏爱了,最高的时候有近40%的仓位。腾讯今年从高点下跌了也近40%,这也是今年业绩不好的主要原因。

今年的大幅回撤也算给了我一些经验教训,永远要为我们的无知和思维缺陷做准备,才不会把自己逼向绝境。未来争取做到不让情绪超越体系。

但是对于目前的腾讯请允许我再倔强一下,我认为腾讯的估值基本反映了这些困境,所以我依然会选择耐心持有。当然了有一天确实错了,我也会认真的来道歉。

说完腾讯再说说平安,平安大部分持仓是老持仓是17年买的,今年70元 65元和55元各买了1%。

平安对我来说已经算不上成功的投资了,因为这部分仓位占了太长时间并没有带来多少收益。

平安带来的回撤如果用一个词总结,就是“懈怠”。

下图是我买入平安后到今年年初,平安的股价走势,基本上一直在一个上涨趋势,17年买入到19年这笔投资几乎已经是翻倍的收益,有这么大的浮盈,加上保险也不是一个频繁变革的行业,让我心中多了一份“懈怠”。

很长时间我把平安定位为一笔已经成功的投资,因此也忽略了对平安的跟踪和观察,从而也就造成了今年在平安上承受了大幅的回撤。虽然回撤的幅度我认为也有情绪的原因,但总归也算是自己的一个失误。

总的来说平安的失误是因为我过去几年的顺风顺水,让我多了一份自满,少了一份谨慎,好在市场及时提醒了我。

面对回撤,当然可以找一些客观理由,把问题推给市场,让自己更加权威和完美,从而吸引更多的关注。

但我觉得这样对不起每一位在逆境中依然愿意关注和相信我的朋友。

巴菲特会犯错,索罗斯会犯错,很多投资大师都曾犯错,但我们普通人有了一点关注,就变得不敢承认错误。

如果我们永远把问题归咎于市场不够好,市场不够理性,慢慢的我们就会失去进化的能力。

人都是会存在偏见的,我们看到自己的持仓下跌会说:这个市场太不理性了。看到自己不喜欢的一些企业下跌,又会说:看吧我就说他的生意模式不行。

陈述一件事并不难,难的是摆脱偏见。

正如我周三文章所说,我们事后的对错分析,往往停留在了划分责任,但更高级的对错底层逻辑,是要解决问题。

人这一生的最大敌人只有自己,我们过得不好的时候,会嫉妒别人,当我们有一点成绩,又开始无法正视自己。

2020年度总结的时候,我对2021年看法是难度加大保持谨慎,倒不是因为我谦虚,主要因为站在那个时点,确实是我持有的企业估值上都不算便宜,我偏好的企业也没有太好的机会。

现在这个时刻,我对明年反而会乐观一些。

5、包容

股市是一个比较容易产生争论的地方,我们顺风顺水的时候总想去指点别人,我们不顺的时候又反感别人的指点,虽然能力圈外我们的认知都是片面的,但人就是这样,指点别人是获得自信最快的方式。

很喜欢一段对三观的描述,你敬畏天地,他崇尚权威,这是世界观的不同,你站在良知这一边,他站在利益这一边,是价值观不同,你奋斗为了理想,他奋斗为了成为人上人,这是生活观不同。

三观不同并无对错。

但我们要分得清三观不同和三观不合的区别,你不愿意做对方一样的选择,但尊重对方选择的权利,这是君子和而不同,你反感他的选择,他嘲笑你人生,这就是三观不合了。

实际上大多数时候,我们互相选择什么并不影响对方。但我们却总想要求别人活成我们喜欢的样子,虽然我们自己也过的普普通通,但就莫名的觉得自己的三观才最正确。

不接受他人的定义,也不轻易定义他人。

有人爱你活泼,有人嫌你聒噪,有人说你是朝气蓬勃,有人说你是充满野心,我们不可能活成每个人喜欢的样子,但至少要活成自己喜欢的样子。

格局是看不见别人的坏,境界是总能看见别人的好。看人之短,则天下无一可交之人;,看人之长,世间一切尽是吾师!


6、感谢

这篇总结,写了又删,删了又写,写了7000多字,又改回5000多字,总想更全面,又怕太枯燥,越想和2021好好做个告别,就越不知道如何告别。

停停走走又是一年,认识了很多新朋友,也失去了一些老朋友。好在相识总是喜悦的,分别也没有太多的诋毁。

收到过很多感人的留言。

也收到过成年人的理性告别。

喜欢与不喜欢,至少大家都保持着理性,所以我觉得我还是挺幸运的,虽然我不够完美,但是却遇见了一群完美的读者。

这一年自我感觉良好,体重略有上升,资产有些下降,虽然投资进入了逆风期,但对未来充满希望。

这一年没做啥大事,好在非常开心。趁着疫情空档带父母出去旅游了一圈,宅在家里也玩了几款喜欢的游戏,磕磕绊绊写下了上百篇文章,也结交了一些新的好友。

前几天有位读者给我写了长长的留言,说自己虽然不太投资但是很喜欢我的坦诚,感谢我成为了他的光。

我说,谢谢你,其实我也有我的光,那些在逆境中依然不离不弃的朋友,那些为了梦想不断努力的人,也在照亮着我的前进路。

小时候相信童话,长大后依然善良,虽然成人的世界可能和我们想象的不太一样,但我依然相信会有光在。

临近傍晚突然脑子有些空白,不知道在说什么,也不知道想说什么。

嗯~~我的意思是,

谢谢你们的陪伴!

2021年就要过去了,过去的永远回不来,我们要珍惜当下,当知无有岁月可回首,且以温柔待此生愿你今年所有的遗憾,都是来年惊喜的铺垫。

我们2022见!

一个平凡,但是真诚的人。

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精彩评论

潇潇saz2021-12-31 14:01

不知不觉已经做了黑白一年的粉丝了,我在乎的不是黑白的收益如何,而是非常认可黑白的人品。
在股市这个互相不认识的地方,大家都是在精神交流,无拘无束,但也充分释放了人性,不再有现实社会道德的约束,以至于解放出很多很多的烂人。他们口无遮拦,随意造谣,肆意发泄情绪,狂躁且卑微。这里有太多的人,挣了点就傲世天下,对那些短期不顺的人各种落井下石,打破他们最后一点心里防线,败了就到处发泄情绪,想拉所有人一起分担自己的情绪,自私又怯懦。
太多的人信誓旦旦和别人打赌,只为了面子上赢回一点虚假的自尊心,真是输了连认错的勇气都没有,大多数男人在这里根本不是个男人,说话不负责,输又输不起,责任也承担不起。能说到做到,一言九鼎的人太少太少,黑白就是我见到的为数不多的敢于承认事实,敢于面对现实的人,敢于对自己言论负责的人。就凭这份真实就已经战胜99%的人了,别人即使手法在高明,运气再好,逻辑在高明,那种扭扭捏捏,遮遮掩掩之态也是不及黑白一分的

微风0072021-12-31 10:52

文采真好

刘军s2s2021-12-31 22:35

文章写的不错,但你买的股都不对,首先从政策上说,不能玩地产与保险,第二从行业分析,你不能玩家电,消费首选是嘴巴上的刚性消费,第三从个股上说,不能玩业绩增速不好的,洋河股份从19年初开始到今年,一直是跑输其他白酒股,玩股要看业绩增速,业绩增长预期,你忽略了业绩增长,第四,玩股看位置,是低位上涨,还是高位下跌,是低位震荡,还是高位震荡,你又忽略了,在A股想玩好股票,一看政策,二看行业有没有成长空间,有没有暴利,三看业绩增长预期,有没有涨价,有没有收购企业合并报表,有没有扩产,四看位置,股价深度回调后,政策支持行业以后要转暖,业绩有释放期,股价低估时,去发现价值,行业火爆后,业绩高速增长后,全市场都知道这只股时,果断清仓,让别人去高位坚守价值

桂花飘雪2021-12-31 12:52

很真诚的总结,像个朋友一般娓娓道来,人生是场马拉松,不在乎一城一池的得失,投资亦是如此,加油

Jimmyho吖2021-12-31 10:46

读完您的文章有一种热泪盈眶的感觉

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soven_chan04-21 21:58

感谢黑白的总结分享!公众号一直关注你的文章,雪球是这两天才看你写的文章,也计划这几天看完你全部的文章。2021年我的收益29.2%,连续三年为正。我没有买你持仓的股票,但是一直跟踪,也很认同的的理念和生活方式。瀚蓝环境就在我单位旁边,主要是负债率和收益率不符合我的指标要求;腾讯看了你的文章,300元的时候很想买,还是忍住了没有买,现在想来,再来一次还是不属于我能够赚的钱,遵守自己的规则重要,或许对于腾讯的业务认识还不够。这两天开始买入格力和平安了,希望后面还有机会加仓。

直面内心02-21 15:09

真好,感谢在我浮躁的时候带来内心的平静

价值投机老陈02-21 14:19

必须关注了,同样持有平安,腾讯去年回撤不少。

时间财富A02-21 09:21

@终身黑白 总结得很好,你有人类最宝贵的品质—诚实和善良,还不失智慧。为你点赞!

望云卷云舒0102-14 20:26